Was Ist Swap In Forex Handel

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 um 9:41 Uhr In der Forex-Markt. Ein Devisen-Swap ist eine zweiteilige oder zweibeinige Währung Transaktion verwendet, um verschieben oder tauschen Sie das Valutadatum für eine Devisenposition zu einem anderen Datum, oft weiter in der Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungs-Swaps. Auch der Begriff Forex Swap kann sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzufügen oder subtrahieren aus dem Anfangswert Datendaten Wechselkurs, oft die Kassakurs, um den Devisentermingeschäft bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Forex Swap Transaktion funktioniert Im ersten Schritt einer Forex Swap Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gekauft oder verkauft gegen eine andere Währung zu einem vereinbarten Satz an einem Anfangsdatum. Dies wird oft als nahes Datum bezeichnet, da es normalerweise das erste Datum ist, um relativ zum aktuellen Datum anzukommen. In der zweiten Etappe wird dann die gleiche Währung an dieselbe Menge verkauft oder gekauft, gegen die andere Währung zu einem zweiten vereinbarten Satz an einem anderen Wert, der oft als Ferndatum bezeichnet wird. Dieser Forex Swap-Deal führt effektiv zu keiner (oder sehr geringen) Netto-Exposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko eröffnet, schließt das zweite Bein des Swaps sofort ab. Forex Swap Punkte und die Kosten der Carry Die Forex Swap Punkte auf ein bestimmtes Wert Datum wird mathematisch aus dem Gesamtkosten, wenn Sie eine Währung leihen und leihen eine andere während der Zeitspanne, die sich von der Spot-Datum bis zum Wert Datum. Dies wird manchmal als die Kosten des Tragens oder einfach der Trage bezeichnet und wird in Währungspips umgewandelt, um von dem Kassakurs addiert oder subtrahiert zu werden. Der Tragegut kann aus der Anzahl der Tage von Spot bis zum Forward-Datum zuzüglich der vorherrschenden Interbank-Einlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Forward-Value-Datum berechnet werden. Im Allgemeinen wird der Carry für die Partei positiv sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet, wenn ein Händler oder Hedger muss eine bestehende offene Forex-Position auf ein zukünftiges Datum zu rollen, um zu vermeiden oder verzögern die Lieferung auf den Vertrag erforderlich. Trotzdem kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um den Liefertermin näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler oft Rollovers ausführen, die technisch als tomnext Swaps bekannt sind, um das Valutadatum zu erweitern, was früher eine Spotposition war, die an einem Tag früher in das aktuelle Spot-Wertdatum eingegeben wurde. Einige Einzelhandel Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 17.00 Uhr EST. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisen-Swap für Sicherungszwecke verwenden, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cash-Flow, der bereits mit einem fortlaufenden Vertrag abgeschlossen war, tatsächlich für einen weiteren Monat verzögert wurde. In diesem Fall könnten sie einfach ihre bestehende, ausländische Vertragsabwicklung um einen Monat rollen. Sie würden dies tun, indem sie einen Forex-Swap vereinbaren, in dem sie den bestehenden Nahvertrag geschlossen haben und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter heraus öffnete. Risikobewertung: Der Handel mit Devisen am Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht darin, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Einzahlung verlieren könnten. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. BREAKING DOWN Swap Zinsswaps In einem Zinsswap tauschen die Parteien Cashflows aus, die auf einem fiktiven Nennbetrag basieren (dieser Betrag ist nicht tatsächlich ausgetauscht), um sich abzusichern Gegen Zinsrisiko oder zu spekulieren. Zum Beispiel, sagen ABC Co. hat gerade 1 Million in Fünf-Jahres-Anleihen mit einem variablen jährlichen Zinssatz als London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 1,3 (oder 130 Basispunkte) definiert. LIBOR ist auf 1,7, niedrig für seine historische Reichweite, so ABC-Management ist besorgt über eine Zinserhöhung. Sie finden ein anderes Unternehmen, XYZ Inc., die bereit ist, ABC eine jährliche Rate von LIBOR plus 1,3 auf einem fiktiven Prinzip von 1 Million für 5 Jahre zu zahlen. Mit anderen Worten, XYZ finanziert ABCs Zinszahlungen auf seine letzte Anleiheemission. Im Gegenzug zahlt ABC XYZ eine feste jährliche Rate von 6 auf einen Nennwert von 1 Million für fünf Jahre. ABC profitiert von dem Swap, wenn die Renditen in den nächsten fünf Jahren deutlich ansteigen. XYZ profitiert, wenn die Preise fallen, bleiben flach oder steigen nur allmählich. Im Folgenden sind zwei Szenarien für diesen Zinsswap: 1) LIBOR steigt 0,75 pro Jahr und 2) LIBOR steigt 2 pro Jahr. Wenn der LIBOR um 0,75 pro Jahr ansteigt, sind die Gesamt-Zinszahlungen der Gesellschaft gegenüber ihren Anleihegläubigern über die Fünfjahresperiode 225.000, dh 75.000 mehr als die 150.000 ABC hätten bezahlt, wenn LIBOR flach geblieben wäre: ABC zahlt XYZ 300.000: Und erhält 225.000 im Gegenzug (das gleiche wie ABCs Zinszahlungen an Anleihegläubiger). ABCs Nettoverlust auf dem Swap kommt auf 75.000. Im zweiten Szenario steigt der LIBOR um 2 pro Jahr an. Dies bringt ABCs insgesamt Zinszahlungen an Anleihegläubiger an 350.000 XYZ zahlt diesen Betrag an ABC, und ABC zahlt XYZ 300.000 im Gegenzug. ABCs Nettogewinn im Swap beträgt 50.000. Anmerkung als in den meisten Fällen würden die beiden Parteien durch eine Bank oder einen anderen Vermittler handeln, was einen Schnitt des Swaps machen würde. Ob es für zwei Unternehmen vorteilhaft ist, einen Zinsswap einzugehen, hängt von ihrem komparativen Vorteil in fest - oder variabel verzinslichen Kreditmärkten ab. Andere Swaps Die im Swap ausgetauschten Instrumente müssen keine Zinszahlungen sein. Es gibt unzählige Sorten exotischer Swap-Vereinbarungen, aber relativ häufige Regelungen sind Rohstoff-Swaps, Devisenswaps, Debt Swaps und Total Return Swaps. Commodity Swaps beinhalten den Austausch eines variablen Rohstoffpreises wie der Brent Crude Spot-Preis. Für einen festgelegten Preis über einen vereinbarten Zeitraum. Wie dieses Beispiel vorschlägt, sind Rohstoff-Swaps am häufigsten Rohöl. In einem Währungs-Swap. Die Parteien tauschen Zins - und Tilgungszahlungen auf Schuldverschreibungen aus, die in verschiedenen Währungen lauten. Anders als bei einem Zinsswap ist der Auftraggeber kein Nominalbetrag, sondern wird zusammen mit Zinsverpflichtungen ausgetauscht. Währungsswaps können zwischen den Ländern stattfinden: China hat mit Argentinien einen Swap eingegangen und hilft diesen, seine Währungsreserven zu stabilisieren. Und eine Reihe anderer Länder. Ein Debt-Equity-Swap beinhaltet den Umtausch von Fremdkapital im Falle eines börsennotierten Unternehmens, das bedeutet Anleihen für Aktien. Es ist ein Weg für Unternehmen, ihre Schulden zu refinanzieren. Total Return Swaps In einem Total Return Swap. Die Gesamtrendite eines Vermögenswertes wird zu einem festen Zinssatz ausgetauscht. Dies gibt der Partei, die das feste Zinsrisiko an die zugrunde liegenden Vermögenswerte oder einen Index zahlt, ohne dass sie das Kapital aufwenden muss, um es zu halten. Was ist der Forex Margin Trading Swap Forex Margin Trading und Swap Am schwersten zu verstehen ist der Swap in der Forex margin handel Es ist charakteristisch im Forex-Margin-Handel, dass die Tragposition automatisch mit dem Forex Swap übergerollt wird. Lassen Sie uns erklären, was der Swap ist, was macht Sie in der Lage, Ihre Position Tag für Tag zu tragen. Rolling Over Im Interbank-Markt macht der Spot-Forex eine Regel, um einen Prozess zu machen, um zwei Werktage nach dem Handelsdatum zu begleichen, aber der Forex-Margin-Handel hat keine Notwendigkeit zu zahlen oder erhalten den vollen Betrag der Vertragswerte. Das Forex Margin Trading System ermöglicht es, den Gewinn oder Verlust innerhalb des Margin-Kontos aufzuheben. Ist die Position an einem Tag eindeutig geschlossen, so ist der jeweilige Gewinn oder Verlust auf den Kontostand gezwungen. Unnötig zu sagen, du kannst deine Position bis zum nächsten Tag tragen. Dies wird als Rolling bezeichnet. Dieser Vorgang des Überrollens wird jeden Tag automatisch fortgesetzt, bis die Position liquidiert ist. Es gibt keine zeitliche zeit für die tragposition im forex margin handel. Das Überrollen von Tag zu Tag sollte mit Swap fortgesetzt werden, was die Kombination von Kaufvertrag und Verkauf zu gleicher Zeit zu den verschiedenen Wertdaten ist. Der Swap wird im Wesentlichen für die Fremdwährungsfinanzierung gehandelt. Lassen Sie uns 1 Million US-Dollar gegen japanischen Yen, die gekauft und verkauft werden, assunme. (1) Kauf von USD und Verkauf von JPY am Spottermin, der zwei Werktage ist, die dem Handelsdatum folgen. (2) Der Verkauf von USD und den Kauf von JPY auf einem Monat Korrespondent zum Punktdatum Sie müssen JPY bezahlen und erhalten Sie USD am Spottermin, das zwei Werktage nach dem Handelsdatum ist. So, erstens, Ihr Ziel, Fonds in USD zu erwerben, führt zu Leistung. Nach einem Monat Pässe, das Wert Datum von (2) kommt, müssten Sie den entsprechenden USD bezahlen und erhalten JPY. Auf diese Weise folgt, dass Sie den Fonds in USD mit den Sicherheiten in JPY in diesem Zeitraum zu erhöhen. Hier ein bisschen aufhören Im Falle, dass der Zinssatz von JPY angenommen wird, um 1 und der von USD zu 6 sein, sollte es ein schlechter Handel für die USD-Kreditgeber für den einen Monat sein, ist es nicht Deshalb hat der Swap-Handel die Markt-Konvention, dass der Handel Preis sollte im Voraus angepasst werden, um nicht nachteilig für die Seite zu sein, die höhere Rendite Fremdwährung platziert. Diese Preislücke wird gerade als Swap-Punkt genannt, der sich aus dem Differenz der Zinssätze ergibt, die zwischen zwei Währungen liegen. Für den Fall, dass die Rohstoffwährung höhere Zinsen als die Basiswährung ergibt, folgt sie als Discount-System. Einerseits, falls die Ware niedriger ausfällt, sollte es als Premium-System sein. Es ist unnötig zu sagen, dass es kein Wechselkursrisiko gibt, weil der Handel von Kauf und Verkauf zugleich gemacht würde. Es ist nicht sinnvoll, dass der Swap selbst gehandelt wird. Die Banken nutzen den Swap-Handel für die Deckung des Fremdwährungsdefizits während der notwendigen Periode. Im Forex-Margin-Handel wird der Swap-Handel für die Position, die über Tag für Tag rollt, genutzt. Wenn Sie US-Dollar im Forex-Markt kaufen, müssten Sie JPY zwei Werktag bezahlen, der dem Handelsdatum folgt, aber Sie können den Zahlungsplan mit dem Swap-Handel verschieben. Wenn Ihre Position sicher am Ende des Tages offen ist, müssen Sie Maßnahmen ergreifen, um JPY-Zahlung am nächsten Tag zu vermeiden. Sie müssen einen Swap-Handel machen, der Sie zwingt, JPY zu kaufen und USD auf dem ursprünglichen Zahlungsdatum zu verkaufen und JPY zu verkaufen und USD frisch mit einigen Swap-Punkten am folgenden Tag des ursprünglichen Zahlungsdatums zu kaufen. Die meisten Forex Broker machen in der Regel diese Swap Handel automatisch ohne Kunden Erlaubnis. Darüber hinaus kostet dieser Swap-Handel keine Provisionsgebühr. Auf diese Weise können einzelne Investoren ihre Position für immer tragen. Da der Swap-Handel als Kaufvertrag und nicht als Darlehensvertrag definiert ist, ermöglicht der Forex-Margin-Trading den Anlegern, den Fonds im Rahmen des Darlehensvertrags zu sammeln. Swap-Handel passt den Börsenkurs an, der sich aus der Differenz der Zinssätze ergibt. Betrachtet man den Handel von Long-Position in USD-JPY, wie wir oben erwähnt haben, und die Kosten der Position sinkt von Tag zu Tag. Es bedeutet ein wenig vorteilhaft für Spieler, die USD-JPY lange Position haben, weil der Preis, den sie ursprünglich erhalten haben, niedriger wird. Dies wird durch den Swap-Handel für das Überrollen am Ende des Tages verursacht, und infolgedessen wird der Handelspreis angepasst, der sich aus dem Zinssatz ergibt, der zwischen US-Dollar und japanischem Yen verdient. Um genau zu sagen, wird die alte Position von einer Seite des Swap-Handels aufgeschoben und die neue wird von einer anderen Seite des Swap-Handels unter Berücksichtigung der Tragkosten aufgebaut. Der Swap-Handel selbst liefert nichts. Grob gesagt, die höhere Ertragswährung verringert ihre Werte im Laufe der Zeit. Auch wenn Sie einige Swap-Punkte zu Gunsten bekommen, würde der Wert in den Forex-Markt gehen. Umgekehrt könnte der Zinssatz sinken, wenn der Wert der höheren Auslandswährungen steigt. Swap-Punkt ist neutral Viele Investoren scheinen sich auf die höheren Auslands-Währungen zu konzentrieren, um einige Swap-Punkte zu bekommen. Verwandle deine Augen auf das Wesentliche, was der Zinssatz für ist. Im Allgemeinen können die Bluechip-Unternehmen Geld von der Bank in niedrigeren Zinssatz leihen, während die anderen erforderlich sind höhere Zinssatz zu erhöhen Fonds. Forex-Markt ist das gleiche hier. Der Wert der Fremdwährungen niedrigerer Rendite sollte unter dem Umstand, dass alle anderen Bedingungen gleich bleiben, in natürlicher Weise steigen. Solange die Macht weitergeht, kann jemand gegen den Strom schwimmen, wird aber weggeblasen, wenn sie erschöpft sind. Die Lücke der Zinssätze zwischen Fremdwährungen entspricht der Geschwindigkeit des Stroms. Es wird oft gehört, dass viele einzelne Investoren könnten viel Geld in der höheren Rendite Devisentermingeschäft verlieren, aber bitte stellen Sie sicher, dass diese Tatsache versucht, die Forex Margin Trading. Im Gegenteil, die Kaufposition der niedrigeren Rendite Fremdwährung entbindet die Transportkosten durch das Überrollen und es fühlt sich an, dass einige Verluste entstehen würden. Es wird nur im voraus durch den nachteiligen Zinsertrag angepasst. Es gibt keine saftige Geschichte auf der Erde. Im Forex-Margin-Handel sollte es beide Seiten der Position gleich sein. Nehmen Sie es in Ihre Erwägung, dass Sie den Kapitalgewinn durch Preisbewegung anstelle des Einkommensgewinns wie die höheren Auslandswährungen anstreben sollten.