Forex Trading Universität Llc Vs Sohle

Vorteile für aktive Händler, die mit der Verbreitung von Online-und Discount-Brokerage Incorporate. Menschen handeln die Börse in immer steigenden Zahlen. Als Einzel - oder Einzelunternehmer können Händler jedoch die unzähligen steuerlichen Vorteile und Asset-Protection-Strategien, die Unternehmen zur Verfügung stehen, nutzen. Der Handel des Marktes kann ein erwerbsfähiger Weg sein, um zusätzliches Einkommen zu machen, oder sogar möglicherweise ein Vollzeitleben. Wie jedes Geschäft ist das Einkommen aus dem Handel steuerpflichtig und kann für den erfolgreichen Händler erhebliche Steuerschulden schaffen. (Für mehr dazu lesen Sie unsere Broker und Online Trading Tutorial.) Bei der Entscheidung darüber, welche Struktur zu handeln, können Einzelpersonen als Einzelpersonen oder Einzelunternehmer handeln. Für den Händlerstatus qualifizieren oder durch eine Geschäftseinheit handeln. Für den aktiven Händler, die Schaffung eines rechtlichen Handelsgeschäft wird oft die beste steuerliche Behandlung und Vermögensschutz. Steuerprobleme Nach dem IRS ist der Handel keine Geschäftstätigkeit. In der Tat, alle Einnahmen aus dem Handel gilt als ungewohnt oder passiv, Einkommen. Die Vermutung ist, dass Einzelpersonen Investoren sind und dass alle Handelsaktivitäten für die langfristige Kapitalakkumulation und nicht für die Zahlung der kurzfristigen Verbindlichkeiten durchgeführt werden. Aus diesem Grund, es sei denn, eine Person kann für Händler-Status qualifizieren, wird er oder sie behandelt werden, wie jede andere Steuer Einreichung individuell. (Für sieben Richtlinien, um Ihnen zu helfen, mehr von Ihrem Geld in Ihrer Tasche zu halten, lesen Sie Steuer-Spitzen für den einzelnen Investor.) Einkommen vom Handel kann nicht verringert werden, indem sie zu einer IRA oder Rente beitragen. Der einzige Vorteil, der als passiver Trader betrachtet wird, besteht darin, dass die aus dem Handel abgeleiteten Einkünfte keiner zusätzlichen Selbstbeschäftigungssteuer unterliegen. Danach sind die Abzüge die gleichen wie bei den W-2 Lohnempfängern, die in der Regel auf Hypothekenzinsen beschränkt sind. Grundsteuern und gemeinnützige Abzüge. Die Beträge der meisten Abzüge sind auf einen Prozentsatz des bereinigten Bruttoeinkommens beschränkt. Da der Handel nicht als Geschäftsaktivität gilt, werden alle für den Handel notwendigen Aufwendungen als Abzüge ausgeschlossen. Für die meisten aktiven Händler, die Kosten der Notwendigkeiten wie Bildung, eine Handelsplattform. Software, Internet-Zugang, Computer und dergleichen können beträchtlich sein. Für die meisten Händler, die größte Steuerfrage, die sie Gesicht ist, dass Abzüge für Handelsverluste sind auf Gewinne begrenzt. Danach können nur 3.000 gegen das ordentliche Einkommen abgezogen werden. In einem Jahr, in dem die Nettokapitalverluste mehr als 3.000 übersteigen, können Einzelpersonen nur 3.000 dieses Verlustes pro Jahr gegen zukünftiges Einkommen übertragen. Steuerliche Abhilfemaßnahmen Um eine solche steuerliche Behandlung zu vermeiden, versuchen einige aktive Händler, sich für den Händlerstatus zu qualifizieren. Der qualifizierte Händler ist berechtigt, einen Zeitplan C einzureichen und ordnungsgemäße und notwendige Betriebskosten abzuziehen. Die Bildung, Unterhaltung, Margin Zinsen und andere handelsbezogene Ausgaben umfassen würde. Qualifizierte Händler können auch einen Abschnitt 179 Abzug und Abschreibung von bis zu 19.000 pro Jahr für Geräte, die in Handelsaktivitäten verwendet werden. Schließlich kann ein qualifizierter Trader einen Abschnitt 475 (f) oder die Mark-to-Market (MTM) Wahl wählen. Seit den späten 1990er Jahren hat die Mark-to-Market-Rechnungsführung den Händlern die Möglichkeit gegeben, ihre Veräußerungsgewinne und - verluste auf ordentliche Erträge und Verluste zu ändern. Am letzten Tag des Jahres wird davon ausgegangen, dass alle Positionen zum Marktwert verkauft werden und ein hypothetischer Gewinn oder Verlust berechnet wird. Für das folgende Jahr wird die Basis für jede dieser Positionen berechnet, indem sie davon ausgehen, dass sie auch zum Marktwert erworben wurden. Die hypothetischen Gewinne und Verluste zum Jahresende werden zu tatsächlichen Gewinnen und Verlusten für steuerliche Zwecke addiert. (Mark-to-Market-Accounting kann eine wertvolle Praxis sein, aber alle Wetten sind aus, wenn der Markt wild schwankt. Lesen Sie Mark-To-Market: Tool oder Trouble und Mark-To-Market-Verstümmelung.) Weil Gewinne und Verluste gelten als Ordentliche Erträge unter MTM, alle Verluste werden in dem Jahr abgezogen, in dem sie auftreten. Unter MTM sind die Händler nicht an die 3.000 Netto-Kapitalverlustbegrenzung gebunden und können alle Verluste in dem Jahr abziehen, in dem sie auftreten, was die maximale Steuererleichterung im laufenden Jahr darstellt. Einige Händler werden auch MTM wählen, um die 30-Tage-Waschverkaufsregel zu vermeiden. Die Schadensentschädigungen auf im Wesentlichen identische Wertpapiere, die innerhalb von 30 Tagen vor oder nach einem Verkauf gekauft wurden, disqualifiziert werden. (Für verwandte Lesung siehe Selling Losing Securities für einen steuerlichen Vorteil.) Wie die IRS definiert einen Händler In IRS Publikation 550 und Revenue Procedure 99-17 hat die IRS allgemeine Richtlinien, die Leitlinien für die Aktivitäten, die Handel Handel als ein Geschäft. Um in einem Unternehmen als Händler in Wertpapieren engagiert zu sein, muss eine Person auf Vollzeit-Basis handeln und leitet die meisten seiner Einkommen durch Tag Handel. Nach dem IRS. Ein Händler ist jemand, der sich umgehend und kontinuierlich handelt, um von den kurzfristigen Schwankungen der Sicherheitspreise zu profitieren. (Für mehr auf diese Art von Karriere, siehe Beenden Sie Ihren Job, um Aktien zu handeln) Trader sind Einzelpersonen, die mehrere Trades täglich von Intraday-Markt-Swings zu profitieren und dies kontinuierlich während des ganzen Jahres zu machen. Sie verbringen eine beträchtliche Menge an Zeitdokumentation und erforschen Trades und Strategien und verursachen einen erheblichen Aufwand für die Durchführung ihrer Geschäftstätigkeit. Obwohl nicht speziell gefordert, werden die meisten qualifizierten Händler öffnen und schließen Sie mehrere Trades täglich und halten ihre Positionen für weniger als 30 Tage. Für aktive Händler sind die Vorteile des Qualifyings offensichtlich, aber diese Richtlinien sind offen für die Interpretation durch die IRS und die Gerichte. Nur ein kleiner Prozentsatz qualifizieren sich, auch einige, deren einziges Einkommen durch den Handel abgeleitet wird. (Für mehr, siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne.) Ein rechtliches Handelsgeschäft Der einzige Weg, um sicherzustellen, dass Sie die gleiche steuerliche Behandlung wie ein qualifizierter Händler erhalten, ist es, eine eigene Körperschaft zu schaffen, um durch zu handeln. Durch die Gründung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder einer Kommanditgesellschaft. Sie können die gleiche Steuerbehandlung wie ein qualifizierter Händler erhalten, ohne sich qualifizieren zu müssen. Die juristische Person erhält in der Regel weniger Kontrolle durch die IRS, weil die Annahme ist, dass niemand würde durch die Mühe und Kosten der Bildung der Entität gehen, es sei denn, sie waren verpflichtet, den Handel als ein Unternehmen Venture. Es ist extrem schwierig für Einzelpersonen, die Wahl wie MTM zu ändern, sobald es gewählt wurde. Mit dem Unternehmen, wenn es einen Vorteil für die Änderung der Buchhaltungsmethoden oder der rechtlichen Struktur gibt, kann das Unternehmen einfach aufgelöst und entsprechend gebildet werden. Mehr Erfolg Mehr Entitäten Für sehr erfolgreiche Händler. Einige Berater schlagen Strukturen vor, die mehrere Entitäten umfassen, um die Steuer - und Schutzvorteile zu maximieren. Obwohl die tatsächliche Struktur durch eine Einzelperson finanzielle Ziele bestimmt ist, enthält es in der Regel eine C Corporation. Die als persönlich haftender Gesellschafter oder geschäftsführendes Gesellschafter einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung besteht. Auf diese Weise können zusätzliche Einnahmen auf die Körperschaft (in der Regel bis zu 30 der Einnahmen) über eine vertraglich vereinbarte Managementgebühr übertragen werden, um die Vorteile der unzähligen zusätzlichen Steuerstrategien zu nutzen. Zum Beispiel, um College-Ausgaben zu finanzieren oder Kinder Geld steuerfrei zu geben. Familienmitglieder können Mitarbeiter werden. Das Unternehmen kann dann profitieren von abzugsfähigen Gehältern und Bildungskosten, während der Aufbau von Sozialversicherung und Medicare Konten. Medizinische Erstattungspläne können geschaffen werden, um alle Arten von Wahlförderung und Krankenversicherungsprämien zu finanzieren. Ruhestand Konten wie IRAs und 401 (k) s können in eine 401a übertragen werden. Eine ERISA-Pensionskasse, die Beiträge von bis zu 49.000 pro Jahr ermöglicht und niemals von Gläubigern oder durch einen Rechtsanspruch angegriffen werden kann. Denn die Gesellschaft zahlt Steuern auf das Nettoeinkommen. Das Ziel ist es, so viele Kosten wie möglich mit Pretax Dollars zu bezahlen und das steuerpflichtige Einkommen zu minimieren. (Finden Sie heraus, wie ein Unternehmen zu schützen und weiter Ihre Finanzen in Sollte Sie Ihr Unternehmen integrieren) Diese Art von Business-Struktur bietet auch hervorragende Asset-Schutz, weil es das Geschäft von der einzelnen trennt. Langfristige Vermögenswerte können von anderen Gesellschaften mit beschränkter Haftung gehalten werden, die Rechnungslegungsmethoden besser nutzen können. Alle Vermögenswerte sind vor Gläubigern und den gesetzlichen Verbindlichkeiten des Einzelnen geschützt, weil sie von gesonderten juristischen Personen gehalten werden. Die Höhe des Rechtsschutzes ist durch das staatliche Recht bestimmt. Viele Berater schlagen vor, diese Entitäten in Staaten zu bilden, die das Durchstechen der Rechtsstruktur nicht zulassen. Am meisten bevorzugen Nevada wegen seiner Mangel an Corporate Umsatzsteuer. Flexibilität, um Aufträge als alleinige Abhilfe von Gläubigern zu berechnen, die Anonymität der Nicht-Liste der Aktionäre. Und die Nominierung von Corporate Officers. (Könnte die Einbeziehung Ihres Unternehmens helfen, schützen Sie es im Asset Protection für den Unternehmer.) Fazit Obwohl der Handel durch eine komplexe rechtliche Struktur hat offensichtliche Vorteile, kann es auch eine erhebliche Menge an Komplexität zu den persönlichen Angelegenheiten hinzufügen. Für Händler, die konsequent profitabel sind, aber nicht oder nicht wollen, um für Trader-Status zu qualifizieren, ist der Handel durch ein einfaches Geschäft unerlässlich. Wenn Sie eine Pensionskasse gründen wollen, um die Steuern zu verschieben. Zahlen Gehälter für geliebte oder erholen erhebliche medizinische Kosten steuerfrei, dann ist die zusätzliche Komplexität ein anständiger Kompromiss, um die Vorteile einer zusammengesetzten Struktur zu gewinnen. So oder so, um die beste steuerliche Behandlung und Rechtsschutz zu erhalten, sollte man mit Beratern sprechen, die die Bildung und den Betrieb dieser Entitäten für Händler verstehen. (Für verwandte Lesungen, siehe Build A Wall um Ihre Vermögenswerte.) Eine Art von Steuern auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften erhoben. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Hedge-Fonds-Manager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert ist. S Corp. Vs. LLC: Was soll ich wählen Eine Geschäftsstruktur, in Bezug auf die juristische Person, die Sie für Ihr Unternehmen wählen, erheblich Auswirkungen auf eine Reihe von wichtigen Fragen in Ihrem Geschäftsleben, einschließlich Haftungsausschluss, und mit welcher Rate und in welcher Weise Sie und Ihre Geschäft wird besteuert. Ihre Wahl der Unternehmensstruktur kann auch erhebliche Auswirkungen auf Fragen wie die Finanzierung und das Wachstum des Unternehmens, die Anzahl der Aktionäre, die das Unternehmen hat und die allgemeine Art und Weise, in der das Unternehmen betrieben wird. Zusätzlich zu den grundlegenden gesetzlichen Anforderungen für verschiedene Arten von Wirtschaftssubjekten, die in der Regel auf Bundesebene kodifiziert werden, gibt es Unterschiede zwischen den staatlichen Gesetzen über die Gründung. Daher ist es in der Regel als eine gute Idee, mit einem Gesellschafter oder Buchhalter zu konsultieren, um eine fundierte Entscheidung darüber, welche Art von Business-Entität ist am besten für Ihr spezifisches Geschäft geeignet. Die Entscheidungen von Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLC) und S-Korporationen sind aufgrund ihrer grundsätzlichen Vorteile des Haftungsschutzes und der Pass-Through-Besteuerung immer beliebter. LLCs schützen die Eigentümer persönliches Vermögen von Verlusten, Unternehmensschulden oder Gerichtsentscheidungen gegen das Unternehmen. LLCs vermeiden auch die Doppelbesteuerung, auf die C-Konzerne unterliegen, indem sie alle Unternehmenseinkünfte durch die Steuererklärungen der einzelnen Eigentümer übergeben. Eine S-Konzernstruktur schützt auch Geschäftsinhaber persönliches Vermögen von jeglicher Unternehmenshaftung und geht durch Einkommen, in der Regel in Form von Dividenden, um doppelte Unternehmens - und persönliche Besteuerung zu vermeiden. Allerdings, während beide Optionen bieten diese grundlegenden Vorteile in der einen oder anderen Form, gibt es erhebliche Unterschiede zwischen ihnen, die sorgfältige Prüfung bei der Gründung eines Unternehmens zu erfordern. Sowohl LLCs als auch S-Korporationen stiegen in die vorderste Zeit um die Zeit des Small Business Protection Act von 1996, die eine Reihe von Änderungen an grundlegenden Körperschaftssteuergesetz enthielt, wie die Ermöglichung von S-Gesellschaften, einen Prozentsatz an Aktien in C-Konzernen zu halten. C-Gesellschaften sind jedoch nicht berechtigt, Aktien in S-Gesellschaften zu besitzen. Faktoren bei der Auswahl zwischen einer LLC und einer S Corporation Die Wahl der Geschäftseinheit wird sich weitgehend durch die Art des Unternehmens und wie der Eigentümer sieht das Geschäft entfaltet und wächst in der Zukunft geführt werden. Die allgemeinen Richtlinien für die Auswahl sind unten aufgeführt. Ein Unternehmer, der die maximale Menge an persönlichem Vermögensschutz haben möchte. Pläne auf der Suche nach erheblichen Investitionen von Außenseitern oder Gelegenheiten schließlich zu einem börsennotierten Unternehmen und Verkauf von Stammaktien wird wahrscheinlich am besten durch die Bildung einer C Corporation, und dann die S Corporation Körperschaftsteuer Wahl. Es ist wichtig zu verstehen, dass die S-Körperschaftsbezeichnung nur eine Steuerwahl ist, die gemacht wurde, um Ihr Unternehmen nach dem Unterkapitel S, also der Bezeichnung des Kapitels 1 des Internal Revenue Service Code, zu besteuern. Alle S-Gesellschaften beginnen als eine andere Geschäftseinheit, entweder eine Einzelunternehmung, eine C Corporation oder eine LLC. Das Geschäft wählt dann eine S-Gesellschaft für steuerliche Zwecke. Eine LLC ist besser geeignet für Unternehmer, deren Hauptanliegen ist Business-Management-Flexibilität. Dieser Besitzer will alles vermeiden, aber ein Minimum an Corporate Papierkram, nicht projizieren eine Notwendigkeit für umfangreiche externe Investitionen und nicht planen, ihre Firma öffentlich zu kaufen und zu verkaufen. Im Allgemeinen ist das kleinere, einfachere und persönlich betrieblichere Geschäft das Geschäft, je geeigneter die LLC-Struktur ist. Wenn Ihr Unternehmen größer und komplexer ist, wie zum Beispiel ein multinationales Finanzdienstleistungsunternehmen, ist eine S-Konzernstruktur besser geeignet. Unterschiede zwischen LLCs und S-Korporationen Die IRS ist restriktiver hinsichtlich des Eigentums für S-Gesellschaften. Eine LLC darf eine unbegrenzte Anzahl von Eigentümern haben, die gemeinhin als Mitglieder bezeichnet werden. Jedoch dürfen S-Gesellschaften nicht mehr als 100 Hauptaktionäre oder Eigentümer haben. S-Gesellschaften können nicht im Besitz von Einzelpersonen sein, die nicht US-Bürger oder ständige Einwohner sind, aber Nicht-U. S.-Bürger und Nicht-US-Einwohner sind erlaubt, Mitgliederbesitzer in einer LLC zu sein. S-Gesellschaften können nicht im Besitz einer anderen Körperschaft sein. Dazu gehören auch andere S-Gesellschaften, C-Gesellschaften, LLCs, Geschäftspartnerschaften oder Einzelunternehmen. LLCs können im Besitz einer anderen Art von Körperschaft sein. LLCs stehen auch deutlich weniger Regulierung in Bezug auf die Bildung von Tochtergesellschaften. Es gibt auch erhebliche rechtliche Unterschiede in Form von formalen operativen Anforderungen, wobei S-Korporationen viel stärker strukturiert sind. Während LLCs aufgefordert werden, die gleichen Richtlinien zu folgen, sind sie nicht gesetzlich dazu verpflichtet. Die zahlreichen internen Formalitäten, die für S-Korporationen erforderlich sind, beinhalten strenge Vorschriften über die Verabschiedung von Gesellschaftsregeln, die Durchführung von Erst - und Hauptversammlungen, die Beibehaltung und Beibehaltung von Sitzungsprotokollen sowie umfangreiche Regelungen im Zusammenhang mit der Ausgabe von Aktienaktien. Für LLCs sind Geschäftsbetriebe viel einfacher und die Anforderungen sind minimal. Zum Beispiel, anstelle der detaillierten Anforderungen für Gesellschaftsregeln für S-Gesellschaften, setzen LLCs lediglich eine LLC-Betriebsvereinbarung ein. Die Begriffe, die extrem flexibel sein können, so dass die Besitzer grundsätzlich das Unternehmen einrichten, um in welcher Art und Weise, wie sie es am meisten bevorzugen, zu betreiben. LLCs sind nicht verpflichtet, Aufzeichnungen über Unternehmens-Meetings und Entscheidungen in der Art und Weise, dass S-Unternehmen zu tun sind, zu halten und zu pflegen. Unterschiede bestehen auch in der Grundstruktur. Die Besitzer einer LLC sind frei zu wählen, ob Eigentümer oder designierte Manager das Geschäft betreiben. Wenn die LLC beschließt, die Besitzer die Führungspositionen zu besetzen, dann arbeitet das Unternehmen genauer einer Partnerschaft. Im Gegensatz dazu müssen S-Gesellschaften einen Vorstand und Geschäftsführer haben. Der Vorstand beaufsichtigt das Management und leitet die wesentlichen Unternehmensentscheidungen, während die Geschäftsbeauftragten, wie der Vorstandsvorsitzende (CEO) und der Finanzvorstand (CFO), die Geschäftstätigkeit des Unternehmens täglich tätigen . Andere Unterschiede beinhalten die Tatsache, dass eine S-Korporations Existenz, sobald etabliert, ist in der Regel ewige, während dies ist nicht in der Regel der Fall bei einer LLC, wo Ereignisse wie die Abreise eines Mitgliedsinhabers kann zur Auflösung der LLC führen. Ein Bereich, wo LLCs in der Regel eine strengere Regulierung als S-Unternehmen ist die Übertragung von Eigentum. Die Übertragung von LLC Eigentumsverhältnissen ist in der Regel nur mit Zustimmung der anderen Eigentümer erlaubt. Im Gegensatz dazu ist der Bestand in S-Gesellschaften frei übertragbar. Auch Unterschiede in den Rechnungslegungsvorschriften bestehen. Ein primärer Unterschied ist, dass LLCs in der Regel erforderlich sind, um periodenrechnung zu verwenden und sind nicht erlaubt, für Cash-Basis-Buchhaltung zu entscheiden, obwohl es einige Ausnahmen erlaubt sind. S-Unternehmen können entweder Buchhaltungsoption wählen. Making the Right Choice LLCs sind einfacher und weniger teuer zu etablieren, und einfacher zu pflegen und bleiben in Übereinstimmung mit den geltenden Geschäftsgesetze, da es weniger strenge Betriebsvorschriften und Berichterstattung Anforderungen. Dennoch ist das S-Korporationsformat vorzuziehen, wenn das Unternehmen eine erhebliche Fremdfinanzierung sucht oder wenn es schließlich eine Stammaktie ausgibt. Es ist natürlich möglich, die Struktur eines Unternehmens zu ändern, wenn sich die Art des Unternehmens ändert, um es zu verlangen, aber es geht oft darum, eine Steuerstrafe von einer oder anderen Art zu erheben. Daher ist es am besten, wenn der Unternehmer die am besten geeignete Business-Entity-Wahl bei der Gründung des Unternehmens bestimmen kann. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Eine Art von Vergütungsstruktur, die Fondsmanager in der Regel beschäftigen, in welchem ​​Teil der Entschädigung Leistung basiert. Far weniger wahrscheinlich für eine IRS-Audit (wenn richtig vorbereitet von einem Steuerfachmann) ausgewählt werden. Wenn für ein Audit ausgewählt, sind die typischen IRS-Argumente gegen einen Steuerpflichtigen für andere Interessen und andere Einkommensquellen moot (wenn eine ordnungsgemäße Trennung von persönlichen und korporativen Operationen beibehalten wird). Steuerzahler, die nur Zeit haben, Teilzeitgebrauchsentitäten zu handeln, um diese IRS-Bias zu umgehen. Ruhestandspläne können jetzt Geld abgeben, um zu wachsen, ohne Steuern jedes Jahr auf das Einkommen zu zahlen. Das High-Exposure Office im Home-Abzug wird durch eine 119 Mietverteilung für Mieter oder einen 162 Abzug für Versorgungsunternehmen, Reparaturen und Versicherungskosten für Hausbesitzer ersetzt. Die Mahlzeit unter 119 kann vollständig abzugsfähig sein. Kinderbetreuung oder andere Mitarbeiter Vergünstigungen sind unter 125 abzugsfähig. Krankenversicherung kann teilweise für einige Einheiten mit Mitarbeitern abzugsfähig sein oder für C-Corps mit Mitarbeitern völlig abzugsfähig sein. Ärztliche Aufwendungen darüber hinaus, was die Versicherung zahlt, kann für C-Corp Mitarbeiter abziehbar sein. Im Allgemeinen sind die Kosten grundsätzlich gerechtfertigt, wenn sie von einem Unternehmen insbesondere abgezogen werden: Automobil-, Reise - und Unterhaltungskosten. In der Regel werden die Abschreibungen der Ausrüstung und die damit verbundene Abnahme von 179 eher akzeptiert, wenn die Quoten von einem Unternehmen aufgenommen werden. Theres eine begrenzte Menge an Asset-Schutz über quotthe corporate shield. quot Mehr anspruchsvolle Strukturen mit mehreren Einheiten können noch stärkeren Asset-Schutz bieten. Wenn Sie eine Anwesenheit von quotnexus in einem Niedrigsteuer - oder Nicht-Steuerstaat festlegen können, können Sie Ihre Heimat-Einkommenssteuern reduzieren. Als Angestellter Ihres eigenen Unternehmens können Sie die vierteljährlich geschätzten Steuern überspringen, erklären Sie sich einen Bonus im Dezember und haben die Rücknahme von Steuern von diesem Bonus rückwirkend auf die drei vor vierteljährlichen Fälligkeiten anzuwenden. Ein Unternehmen kann Mark-to-Market wählen, sobald es gebildet wird, während ein Individuum nur im Voraus wählen muss, zwischen dem 1. Januar und dem 15. April. Ein Unternehmen kann beendet werden, wenn es nicht mehr seinem ursprünglichen Zweck dient. Beenden eines einzelnen Händler, auf der anderen Seite, ist sehr schmerzhaft Sie kosten Geld Häufig laufen mehrere hundert bis über tausend Dollar zu etablieren und pflegen jährlich. Wenn Steuererklärungen nicht professionell vorbereitet sind, sind die Chancen der Prüfung oftmals tatsächlich erhöht, unter der Theorie, dass eine Entgeltsteuererklärung für eine Person zu kompliziert ist, um sich genau vorzubereiten. Das Amt im Hausabzug ist komplizierter oder verboten, weil das Individuum selbst nicht mehr das Geschäft leitet, sondern das Wesen tut (aber siehe oben 119). "Requiresquot behält einen separaten Satz von Büchern und Aufzeichnungen. Separates Bankkonto und separates Brokerage-Konto sind sehr wünschenswert. Die Zahlung eines Gehalts ist für mehrere der Mitarbeiterbezogenen Leistungen erforderlich, und daher wird die Höhe des Gehalts der FICA-Steuer unterworfen. Medicare Steuer und Arbeitslosen Steuern. Es ist darauf zu achten, dass die Arbeitgebersteuergesetze für die rechtzeitige Bezahlung und Einreichung von vierteljährlichen Lohnsteuererklärungen eingehalten werden. Welches formuliert ist, um zu entscheiden, welche Form der Unternehmensorganisation angemessen ist, beinhaltet die Berücksichtigung solcher Faktoren wie die Erleichterung der Schaffung, die Haftung der Eigentümer , Steuerliche Erwägungen und die Notwendigkeit von Kapital. Jede Form hat Vor - und Nachteile, die angeben, wann es am nützlichsten ist. Die Unternehmen mit der höchsten Wahrscheinlichkeit der IRS-Prüfung sind der Einzelunternehmer und der Einzelunternehmer, der Mark-to-Market gewählt hat. Die IRS - und Steuergerichtsherausforderungen hier beruhen häufig auf der Höhe der anderen, außerschulischen Aktivitäten, die die Einzelperson zusätzlich zu seinen Handelsaktivitäten haben kann, wie zB: Beschäftigung bei einem Zahltagjob, sonstige Anlageportfolioaktivität, Andere ungerade Geld machen Ventures, Hobbys und soziale Aktivitäten, etc. Durch die Platzierung Ihrer Handelsaktivitäten in einer separaten Einheit. Wie eine C-Corp. Eine S-Corp. Eine Multi-Mitglied-LLC oder eine Familienpartnerschaft, die ausschließlich auf Wertpapierhandel gewidmet ist, können Sie effektiv beseitigen die meisten der außerschulischen Aktivitäten Herausforderungen der IRS könnte bringen. Die Quittung der Auswahl für IRS-Audit in erster Linie ist für diese anderen Einheiten auch niedriger. Der Quotenplan ist höhere Compliance-Kosten (Staatsgebühren, CPA-Gebühren, Rechtsgebühren, Bankgebühren usw.) und die Zeit und die Bemühungen mit den Formalitäten, das Unternehmen ordnungsgemäß zu pflegen. Wegen der unbeabsichtigten Fehltritte können die Steuerpflichtigen einige der steuerlichen Vorteile verlieren, wenn diese Formalitäten nicht rechtzeitig, konsequent und ordnungsgemäß behandelt werden. Dies kann passieren, wenn die Besitzer nur noch nicht die ZEIT haben, oder DESIRE, um die Papierkram zu behandeln, weil sie zwölf Stunden am Tag nach den Märkten und den Handel Potenzielle Lösung für Händler, was zu handeln und nicht mit der Buchhaltung und Corporate Funktionen verpasst sind verbringen : Es gibt finanzielle Angelegenheiten Manager, die hoch-Reichtum Einzelpersonen wie Schauspieler, Ballspieler und andere Unterhaltungsleute mieten, um ihre Korporationen in ordnungsgemäßer Reihenfolge zu halten, während sie zu ihrem gewählten Handel oder Beruf neigen. Und Sie können sicherlich eine solche Verwaltungsgesellschaft einstellen. Das gleiche Konzept ist etwas, was TraderStatus schauen will, wenn die Nachfrage da draußen ist. Mein gegenwärtiges Denken ist ein Connecticut LLC, der mit einem TraderStatus-Bevollmächtigten und sich selbst als Mitglieder gegründet wurde, wo all das alltägliche Geschäft (Rechnungsgeld, Lohn - und Gehaltsabrechnung, Renteneinhaltung, Regierungsversand etc.) hier versorgt wird Zu handeln, ohne sich in die Details der Compliance selbst zu bringen. Dies scheint das Potenzial einer Win-Win-Situation für Händler, die die Vorteile einer Multi-Mitglied-LLC wollen, aber nicht die Zeit, Wissen oder Wunsch, mit allen richtigen Papierkram und Overhead stören wollen. Connecticut kann auch bevorzugte Asset-Schutz gegen Gebührenaufträge unter RULPA haben. Wenn das interessiert ist, lass uns reden. Die meisten Vollzeit-Händler betreiben als Einzelunternehmer: Die häufigsten dieser Einheiten, und die einfachste, um Ihren Handel oder Geschäft von Wertpapieren Handel in ist die Sole-Proprietorship. Der Einzelunternehmer Steuerzahler wahrscheinlich bereits mehrere Brokerage Konten, zahlt niedrige nicht-professionelle Echtzeit-Zitat Gebühren und Dateien Bundesform 1040 für seine Steuern. Alle Maklerfirmen verstehen, wie man Konten für Einzelunternehmer (aka Einzelpersonen) eröffnet. Diese sind in der Regel die einfachsten Konten zu öffnen und zu finanzieren und die Gebühren sind in der Regel nicht höher als für die anderen verfügbaren Formen der juristischen Person. Mit einer Einzelfirma können Ihre Gläubiger (z. B. Margin-Account-Darlehen) sowohl gegen Ihre Handelsgeschäftskonten als auch über Ihr persönliches Vermögen Ansprüche geltend machen. Eine Einzelfirma ist die einzige Form der Wertpapierhandelseinheit, die von der Errichtung eines Ruhestandsplans (IRA, Keogh, Gewinnbeteiligungsplan, Geldkaufplan, Defined Benefit Plan, Defined Contribution Plan und so weiter) streng verboten ist, obwohl Sie können Stellen Sie eine für Ihre Mitarbeiter, die Ihre Geschwister, Ehepartner, Kinder oder andere Verwandte enthalten könnte. Ein Securities Trader, der als Einzelunternehmer tätig ist, muss in ein paar Formulare zu seinem regulären IRS-Formular 1040 hinzufügen: einen Zeitplan C und eine beliebige Anzahl dieser Formulare: Zeitplan D, Form 4562, Form 4797 und Formular 8829. Aufgrund der Komplexität von Traderstatus Steuerarbeit ist es oftmals ratsam, dass ein Fachmann (wie uns) beibehalten wird, um alle Ihre Compliance-Steuerarbeit zu planen und vorzubereiten. Aber viele Einzelunternehmer machen ihre eigenen Steuern. Teilzeit-Händler und andere besondere Situationen: IRS Publikation 535 Business-Aufwendungen Abzug von Geschäftsausgaben Wenn Sie nicht auf Ihr Geschäft oder Investitionstätigkeit, um einen Gewinn zu machen, können Sie nicht einen Verlust aus der Aktivität, um andere Einnahmen zu kompensieren. Aktivitäten, die Sie als Hobby machen, oder vor allem für Sport oder Erholung, sind oft nicht für Gewinn eingegangen. Die Grenze für nicht gewinnorientierte Verluste gilt für Personen, Personengesellschaften, Gesellschaften, Trusts und S-Gesellschaften. Es gilt nicht für andere Gesellschaften als S-Gesellschaften. Bei der Feststellung, ob Sie eine Gewinnprobe durchführen, werden mehrere Faktoren berücksichtigt. Ein einziger Faktor allein ist entscheidend. Unter den Faktoren zu prüfen sind, ob: Sie führen die Aktivität in einer geschäftsmäßigen Weise. (Aa) Die Zeit und die Anstrengung, die du in die Aktivität gelegt hast, deuten darauf hin, dass du es gewinnbringend machst, (bb) Du bist auf das Einkommen für deinen Lebensunterhalt angewiesen. (Cc) Ihre Verluste sind auf Umstände zurückzuführen, die außerhalb Ihrer Kontrolle liegen (oder in der Startphase Ihrer Geschäftsart normal sind), (dd) Sie ändern Ihre Arbeitsmethoden, um die Rentabilität zu verbessern, (ee) Sie ( Oder Ihre Berater) haben das nötige Wissen, um die Tätigkeit als erfolgreiches Geschäft weiterzuführen (vgl.) Sie waren erfolgreich in der Vergangenheit in ähnlichen Aktivitäten, (gg) Die Tätigkeit macht in einigen Jahren einen Gewinn (hh) Und Sie können erwarten, einen zukünftigen Gewinn aus der Wertschätzung der Vermögenswerte in der Aktivität verwendet zu machen. (Ii) IRS-Verordnungen - Tätigkeit, die nicht für Gewinn definiert ist 1.183-2 (b) (1) - (9) Bei der Feststellung, ob eine Tätigkeit für Gewinn tätig ist, sind alle Tatsachen und Umstände in Bezug auf die Tätigkeit zu erheben Berücksichtigen. Bei dieser Bestimmung ist kein Faktor entscheidend. Darüber hinaus ist nicht beabsichtigt, dass nur die in diesem Absatz beschriebenen Faktoren bei der Festlegung berücksichtigt werden müssen oder dass eine Feststellung erfolgen muss, dass die Anzahl der Faktoren (ob in diesem Absatz oder nicht aufgeführt) ), Die auf einen Mangel an Gewinnziel hindeutet, übersteigt die Anzahl der Faktoren, die ein Gewinnziel angeben, oder umgekehrt. Zu den Faktoren, die normalerweise berücksichtigt werden sollten, sind folgende: Manner i n, die der Steuerpflichtige die Tätigkeit ausübt. (Aa) Das Fachwissen des Steuerpflichtigen oder seiner Berater. (Ff) Die Zeit und der Aufwand, den der Steuerpflichtige bei der Durchführung der Tätigkeit ausgibt. (Bb) Erwartung, dass Vermögenswerte, die in der Tätigkeit verwendet werden, im Wert schätzen können. (Ii) Der Erfolg des Steuerpflichtigen bei der Durchführung anderer ähnlicher oder unterschiedlicher Tätigkeiten. (Gg) Die Steuerpflichtigen Geschichte der Einkommen oder Verluste in Bezug auf die Tätigkeit. (Dd) Die Höhe der gelegentlichen Gewinne, falls vorhanden, die verdient werden. (Hh) Die finanzielle Lage des Steuerpflichtigen. (Hat kein erhebliches Einkommen oder Kapital aus anderen Quellen) (cc) Elemente der persönlichen Freude oder Erholung. (Jj) Praktische Gedanken - zusätzliche Dinge zu tun, um Ihre Position zu unterstützen, die Sie oder Ihre Entität wirklich in einem gewinnorientierten Handel oder Geschäft sind: Öffnen Sie ein Girokonto für das Geschäft, getrennt von einem persönlichen Gebrauchskonto Erhalten Sie eine Kreditkarte für die Geschäft, getrennt von einer persönlichen Gebrauchskarte Nehmen Sie eine Ausbildungsklasse, besuchen Sie ein Seminar, kaufen Sie Bücher auf, wie man das Geschäft rentabel bildet Ein Budget für das Geschäft einrichten und eine Projektion, die Ziele und Profitfähigkeit in zukünftigen Jahren zeigt Dokument, das Sie zumindest planen Jährlich Ziele für das Jahr, um das Geschäft rentabel zu machen Die Internal Revenue Service Häufig gestellte Fragen über Trader-Status enthält die folgende Aussage: quotBasically, wenn Ihr Tag Handelstätigkeit Ziel ist es, von kurzfristigen Schwankungen auf dem Markt zu profitieren, anstatt von Langzeit - Langfristige Kapitalwachstum von Investitionen, und wird erwartet, dass Ihre primäre Einkommen für die Erfüllung Ihrer persönlichen Lebenshaltungskosten. D. h. Sie haben keinen anderen regelmäßigen Job, Ihre Handelsaktivität könnte ein business. quot Ist dies sagen, Sie müssen ein quotfull-timequot Trader Nein, das geht nicht. Es heißt, wenn Sie ein Vollzeit-Händler sind, den Sie sich qualifizieren können, um unter TraderStatus zu archivieren. Das ist nicht zu sagen, dass ein Teilzeit-Händler nicht auch qualifizieren, um unter TraderStatus Datei. Aber das bittet die offensichtliche Frage: Wolltest du der Glückliche sein, der diesen feinen Punkt mit einem IRS-Auditor streitet, während er den Kopf schüttelt, während sie mit Blick auf alle deine Abzüge Teilzeithändler oder irgendjemand sucht, der eine anspruchsvollere Annäherung an ihre sucht Handel, Nachlassplanung, Vermögensschutz und ihre Steuern sollten versuchen, eine isolierende Einheit zu gründen, aus der sie ihre Handelsaktivitäten betreiben können. Eine LLC oder S-Corp zum Beispiel, richtig etabliert, kann eingerichtet werden, um Wertpapiere Vollzeit als ein einziges Geschäft zu handeln, auch wenn die Person selbst hat andere widersprüchliche Aktivitäten (wie eine Vollzeit-Tag Job). Eine neu gegründete juristische Person kann die Mark-to-Market-Methode der Rechnungslegung wählen, die durch den restriktiven Quotenrechtsbeginn nicht beeinträchtigt wird. Für Personen, die am 15. April verpasst haben, ist eine juristische Person eine Alternative zum Warten bis zum Folgenden Jahre 15. April Datum der Einreichung. Am häufigsten ist die Verwendung von Pass-thru-Einheiten, die selbst wenig oder gar keine Steuern zahlen, sondern durch die Nettobetriebstätigkeit, die dann an die Eigentümer im Verhältnis zu ihrem Investitionsinteresse an dem Unternehmen besteuert wird. Beachten Sie, dass, während quotinvestmentsquot in Aktien und Wertpapiere ein quadratisches Wortquot ist, wenn es um das Geschäft des Wertpapierhandels geht, ist es für eine Person gut, eine direkte aktive Investition in eine Handelseinheit zu haben. Eine anspruchsvollere Steuerplanung kann Unternehmen nutzen, die direkt besteuert werden (zB die C-Corp). Mehrere Trader-Status-Geschäftsausgaben sind für die kreative (aber voll legal) Nutzung der C-Corp reserviert. Die C-Corp kann Ihr primäres Handelsfahrzeug sein, oder vielleicht könnte es ein Mitglied-Besitzer Ihrer LLC oder Family Limited Partnerschaft sein, die Ihnen erlaubt, einige Ihrer jährlichen Gewinne auf die C-Corp zu teilen, um von diesen speziellen Abzügen geschützt zu werden , Während der Rest mit den persönlichen Steuersätzen des Händlers und anderer Familienmitglieder (einschließlich der Kinder, in den unteren Steuerklammern) besteuert wird. Ein Wertpapierhändler, der als LLC tätig ist, und ein Unternehmen muss eine Anzahl von Steuerformularen neben seinem regulären IRS-Formular 1040 einreichen. Zum Beispiel IRS-Formulare 1065, 1120, 1120S usw. und eine beliebige Anzahl dieser Formulare: Zeitplan C, Zeitplan D, Zeitplan E , Formular 2106, Form 4562, Form 4797 und bilden 8829. Aufgrund der Komplexität der Vorbereitung und Koordination aller dieser Steuerformulare ist es zwingend erforderlich, dass ein Fachmann (wie uns) beibehalten wird, um alle Ihre Compliance-Steuerarbeit zu planen und vorzubereiten. IRS FAQ (circa 2005) Ich kaufe und verkaufe Aktien als Tageshändler mit einem Online-Brokerage-Unternehmen. Kann ich dies als ein Geschäft behandeln und berichten meine Gewinne und Verluste auf Zeitplan C Ein Geschäft ist in der Regel eine Tätigkeit für einen Lebensunterhalt oder in gutem Glauben durchgeführt, um einen Gewinn zu machen. Anstatt in der Steuer-Code definiert, genau, welche Tätigkeiten als Geschäftstätigkeit betrachtet werden, ist seit langem Gegenstand von Gerichtsfällen. Die Tatsachen und Umstände der einzelnen Fälle bestimmen, ob eine Tätigkeit ein Handel oder Geschäft ist oder nicht. Grundsätzlich, wenn Ihr Tag Trading-Aktivität Ziel ist es, von kurzfristigen Schwankungen auf dem Markt zu profitieren, anstatt aus langfristigen Kapitalwertsteigerung von Investitionen, und wird erwartet, dass Ihre primären Einkommen für die Erfüllung Ihrer persönlichen Lebenshaltungskosten, dh Sie haben nicht Ein weiterer regelmäßiger Job, Ihre Handelsaktivität könnte ein Geschäft sein. Wenn Ihre Handelsaktivität ein Geschäft ist, würden Ihre Handelskosten auf Formular 1040, Schedule C, Profit oder Verlust von Business (Einzelfirma) anstelle von Form 1040, Schedule A, Itemized Deductions gemeldet werden. Ihre Gewinne oder Verluste werden jedoch auf Formular 1040, Zeitplan D, Kapitalgewinne und Verluste gemeldet, es sei denn, Sie haben eine Wahl zur Änderung Ihrer Buchungsmethode. Wenn Ihre Handelsaktivität ein Geschäft ist und Sie sich entscheiden, um die Mark-to-Market der Buchhaltung zu ändern, würden Sie berichten, sowohl Ihre Gewinne und Verluste auf Teil II von Form 4797, Verkauf von Business Property. Corporation: (siehe auch C-Corp und S-Corp unten) Dies ist die formellste aller Unternehmensorganisationen: eine staatlich gecharterte juristische Person. Es ist im Besitz von Aktionären, deren Verluste auf die Höhe ihrer Investition beschränkt sind. Ein Unternehmen kann Immobilien besitzen und verklagen oder verklagen im Firmennamen. Aktionäre sind nicht persönlich haftbar für die Gesellschaften Schulden der Gesellschaften Vermögenswerte sind von einzelnen Gesellschafter Schulden geschützt. Es gibt drei Arten von Unternehmen, quotCquot, quotSquot und Non-Profit. Der Unterschied liegt in der Art, wie sie besteuert werden: Ein quotCquot-Unternehmen zahlt bundesstaatliche und staatliche Einkommenssteuern auf das Ergebnis, wenn die Aktionäre Dividenden erhalten, sie werden wieder besteuert. Ein quotSquot Korporation muss in der Regel nicht zahlen Bund Einkommensteuer ihre Aktionäre zahlen Steuern auf ihren Anteil der Einkommen auf ihre persönlichen Steuererklärungen. Die quotSquot Corporation entgeht also der Doppelbesteuerung einer quotCquot Corporation. Der Steuererklärungsstand variiert je nach Art der gemeinnützigen Es gibt viele Ablagearten und der Typ muss bei der Ausfüllung von Firmenpapieren bestimmt werden. Hinweis: Ausländische Unternehmen (einschließlich Unternehmen mit Sitz in einem anderen Staat oder Land und Geschäfte in Ihrem Heimatstaat) haben eine separate Steuerpflicht. Unter IRS-Code 7701 gibt es mehrere Quoten von Formalität, die ich in den letzten Jahren von wohlmeinenden Quottax-Beratern missbraucht habe: die quatratische Gesellschaft. Wo der Staat das Unternehmen als Unternehmen anerkannt hat. In der Regel werden Unternehmen unter den Gesellschaftsstatuten eines bestimmten Staates geschaffen, und das beendet die Sache für den Dienst. Der Dienst wird die Zustandserklärung nur selten stören, dass ein Unternehmen eine Körperschaft ist und dass das Unternehmen als separates Unternehmen steuerpflichtig ist. So werden zum Beispiel eine Muttergesellschaft und ihre Tochtergesellschaft als gesonderte steuerpflichtige Gesellschaften anerkannt, solange die Zwecke, für die die Tochtergesellschaft gegründet ist, den Geschäftszweigen entsprechen oder die Tochtergesellschaft nachträglich Geschäfte tätigt. Moline Properties, Inc. gegen Kommissar, 319 U. S. 436, 438 (1943) Britt gegen die Vereinigten Staaten, 431 F.2d 227, 234 (5. Jh. 1970). Das heißt, wo ein Unternehmen mit der ehrlichen Absicht organisiert ist, dass es eine echte und wesentliche Geschäftsfunktion haben wird, kann seine Existenz in der Regel nicht für steuerliche Zwecke vernachlässigt werden. Britt, siehe oben. Um die Körperschaft zu ignorieren, bedarf es einer Feststellung, dass das Unternehmen oder die Transaktion einen Schein oder einen Betrug ohne jeglichen gültigen Geschäftszweck oder die Feststellung einer wahren Agentur oder Vertrauensbeziehung zwischen den Unternehmen beinhalte. G. C.M. 39326 (17. Januar 1985) G. C.M. 35719 (11. März 1974). Der de jure corporation Eine Körperschaft kann gefunden werden, obwohl die Staatssekretärin diese Gesellschaft nicht anerkannt hat. Eine solche nicht-gesetzliche Körperschaft ist eine de jure Corporation, die dort existiert, wo die vollständige Einhaltung der von den Mitarbeitern mit den Anforderungen eines bestehenden Gesetzes, das die Organisation dieser Gesellschaft erlaubt, vollumfänglich ist, aber das Unternehmen ist kein quotstatutoryquot Corporation, weil der Staat hat Das Unternehmen als Unternehmen nicht anerkannt hat. Eine De-facto-Gesellschaft ist eine Gesellschaft, die unter Farbe des Gesetzes existiert und in der Verfolgung einer Anstrengung, die in gutem Glauben gemacht wurde, um eine Körperschaft unter dem Statut zu organisieren. Zum Beispiel, wenn die Ingenieure alle Ts gekreuzt haben und alle Is ausgegeben haben, aber der Aktenschreiber verlor die Akte, dann könnte diese Organisation als de jure Corporation qualifizieren. Die de facto Corporation. Eine Körperschaft kann gefunden werden, um zu existieren, obwohl der Staatssekretär des Staates diese Gesellschaft nicht erkannt hat. Eine andere solche nicht-gesetzliche Körperschaft ist die de facto Corporation. Zum Beispiel, wenn die Inhaber nicht unterschrieben, eine der Einreichung Dokumente, dann würde diese Organisation wahrscheinlich nicht als de jure Corporation zu qualifizieren, aber es könnte als de facto Corporation zu qualifizieren. Nicht alle Staaten erkennen entweder de jure Korporationen oder de facto Konzerne. FYI: In der Gesetzgebung wurde der Begriff quoted facto Partnerschaft verwendet, um auf Vereinbarungen zu verweisen, die so geregelt werden sollten, als ob sie Partnerschaften sind, weil ihre Substanz ähnlich der der Partnerschaften ist, obwohl ihre Form nicht ist. Das Konzept der quotus facto Partnerschaft wird in einigen theoretischen Schriften verwendet und findet sich auch in der Alabama State Bar Op. 89-15 (2. März 1989), die berät, dass bestimmte Raumteilungsumstände de facto Partnerschaften schaffen können, ist die Meinung in Arthur Garwin, Suite Harmony: Schutz der Vertraulichkeit der Kunden, während Sie den Raum teilen, 78 A. B.A. J. 88 (März 1992). Es gibt keine Justizbehörde für die Durchsetzung der Antipartnership Regeln gegen eine de facto Partnerschaft. In der Erwägung, dass eine de facto-Partnerschaft keine wirkliche Bedeutung als eigenständige Steuergesetzgebung hat, mit Ausnahme der innerstaatlichen Partner oder einer gemeinsamen Ehe zwischen zwei Personen. Explite: "Sie haben Joyce und ihre De-facto zur Party eingeladen. Eine Gesellschaft von estoppel. In einem Fall, in dem Vertragspartner, die sich mit einer Körperschaft befassen, die ihr Zertifikat nicht eingereicht hat, wenn theres kein Betrug von irgendjemand ist, wird der Vertrag im Firmennamen gemacht, es gab keine individuelle Garantie vom Aktionär, dann haben Sie eine Gesellschaft von estoppel, wenn Nicht eine de facto Corporation. Es dauert ein bisschen mehr, um eine de facto Gesellschaft zu sein, anstatt von estoppel. Wenn Sie de facto sind, handelt es sich um Tort - und Vertragskredite, aber wenn Sie durch estoppel sind, gilt dies nur für Vertragspartner, die sich mit Ihnen im Firmennamen befasst haben. Die Zerlegungssohle: Eine Art von ungewöhnlichen Körperschaften, die ein Exempt-Organisationen-Spezialisten von Zeit zu Zeit begegnen kann, ist die Zerkleinerungsgesellschaft. Eine Körperschaftssohle ist eine Körperschaft, die von nur einer Person in einer bestimmten Position kontrolliert wird, deren Nachfolger automatisch dauert Über diese Personen Tod oder Resignation. Der Zweck der Körperschaftssohle ist es, juristische Fähigkeiten und Vorteile, insbesondere die der Ewigkeit, den Menschen in bestimmten Positionen zu geben, die natürliche Personen nicht haben konnten. Das Unternehmen ist in der Hauptsache heute an Bischöfe und Köpfe der Diözesen begrenzt. Vorteile: Fähigkeit, sich selbst oder Familienmitglieder zu zahlen, als Angestellte, verdiente Einkommen in Form eines Gehalts aus dem Unternehmen. Dieses Gehalt unterliegt der FICA (6,2 plus ein passendes 6,2) und der Medicare-Steuer (1,45 plus ein passendes 1,45) für eine Gesamtsteuer von 15,3 von etwa 100.000 Ihrer jährlichen Einkommen (2.9 danach), die Ihrer Fähigkeit, Ruhestand zu sammeln gutgeschrieben wird Soziale Sicherheit, Ehegatten Ruhestand Vorteile, Behinderung, Familienleistungen, Überlebende Vorteile, Medicare, Medicaid, Verstärker Zusätzliche Sicherheit Einkommen. Diese zusätzlichen Steuern können bis zu etwa 15.000 pro Mitarbeiter verdienen, die mehr als 100.000 verdienen. Die Gehälter sind steuerlich abzugsfähig aus dem korporativen Einkommen in dem Jahr, das von der Gesellschaft gezahlt wird (was im Allgemeinen das gleiche Jahr sein muss, wird es als Einkommen durch den Familienangestellten abgeholt) . Die Hälfte der oben genannten Steuer (6,2 plus 1,45) ist steuerlich abzugsfähig vom Körperschaftseinkommen, wenn sie von der Gesellschaft gezahlt wird. Anstelle des Gehalts können verdiente Einkommen als quotconsulting Gebühren bezahlt werden. Diese werden an den Berater (nicht an die Gesellschaft) für SECA Zwecke (ähnlich FICA und Medicare) besteuert. Sobald quotearned Einkommensquote nach dem oben genannten erstellt wird, können Sie (falls gewünscht und wenn richtig strukturiert) einen Steuerabzug für Zahlungen für Krankenversicherung und medizinische Kosten, Kindertagesbetreuung, Quotafarienpläne und Ruhestandsplätze für sich selbst und Familienmitglieder erhalten. Nachteile: Gehälter, die an Arbeitnehmer gezahlt werden, unterliegen FICA - und Medicare-Quellensteuern, und das Unternehmen muss diesen Dollar für Dollar als zusätzlichen Unternehmensaufwand entsprechen. Die Gesellschaft haftet auch für die Bundesarbeitslosensteuer, die staatliche Arbeitslosensteuer und die Arbeitskräfte-Entschädigungsversicherungszahlungen sowie die damit verbundenen Compliance-Kosten, die mit diesen Overhead-Posten verbunden sind. Die UC-Steuern und das WC können mehrere hundert Dollar oder mehr kosten. Die Compliance-Kosten können von nahezu null bis zu mehreren hundert Dollar oder mehr laufen. Während es oft eine gute Politik zu folgen ist, Quoten zu quoten die Gewinne kurz vor dem Unternehmen Geschäftsjahresende. Dies beinhaltet eine konzertierte Anstrengung im 11. Monat, um das geplante steuerpflichtige Einkommen zu berechnen und den Besitzern körperlich einen Gehaltsbonus zu zahlen. Halten Sie es legal. Das Wichtigste, was Sie über den Betrieb Ihres Unternehmens wissen wollen, ist, dass Sie eine dokumentierte Papierspur von all Ihren wichtigen Geschäftsaktivitäten hinterlassen müssen. Es ist äußerst wichtig, die Geschäfte und Angelegenheiten des Unternehmens von den persönlichen Angelegenheiten eines Aktionärs, eines Direktors oder eines Offiziers getrennt zu halten. Hierbei handelt es sich um die Einrichtung eines eigenen Bankkontos im Namen des Unternehmens, die Aufrechterhaltung getrennter Aufzeichnungen und die Aufbewahrung von separaten Büchern für Buchhaltungszwecke. Die Direktoren müssen regelmäßige Sitzungen abhalten, und der Aktionär muss sich einmal pro Jahr treffen, um die Direktoren zu wählen. Die Besprechungen können persönlich zu Hause, in einem Restaurant über ein abendliches Abendessen oder telefonisch stattfinden. Achten Sie darauf, eine schriftliche Aufzeichnung der Artikel diskutiert und Aktionen genehmigt bei den Sitzungen in Ihrem Corporate Minute Buch (Teil Ihrer quotcorporate Kitquot in der Regel erhalten, wenn das Unternehmen gebildet wird). Alternativ können Sie manchmal weg mit nur mit allen Regisseuren (oder eine Mehrheit der Aktionäre) unterzeichnen eine Erklärung Genehmigung Corporate Aktionen. Ein allgemein zitierter Grund für die Durchdringung von Unternehmenshaftungsschildern beinhaltet die Nichtbeachtung der Unternehmensformalitäten. Unzureichende Kapitalisierung wird häufig als Grund für das Durchstechen eines Unternehmenshaftungsschildes erwähnt. Kaufverträge sind erforderlich, um die Abtretung und Übertragung von Eigentumsinteressen zu regeln. Im Allgemeinen ist ein Aktionär frei, Aktien zu verkaufen oder zu übertragen. Bei kleinen Unternehmen, in denen die Aktionäre eher Partnerschaften tätigen, und jeder ist ein integraler Bestandteil des Erfolgs des Unternehmens, so können Sie die Beschränkung der Übertragung von Aktien in Erwägung ziehen. Die Aktionäre geben manchmal solche Kaufvertragsvereinbarungen ein, die die Bedingungen für wann und wie Aktien übertragen oder verkauft werden können. Eine typische Kaufvertragsvereinbarung würde erklären, dass, wenn ein Aktionär versucht, Aktien an Dritte zu verkaufen, die anderen Aktionäre ein Recht der ersten Ablehnung haben, dass die anderen Aktionäre diese Aktien zum gleichen Preis erwerben können. Nur wenn die anderen Aktionäre diese Aktien nicht erwerben, kann ein Aktionär an Dritte verkaufen. Jede Körperschaft muss eine föderale Steueridentifikationsnummer mit dem Formular SS-4 erhalten, wobei die Verwendung ähnlich der einer Sozialversicherungsnummer ist. Darüber hinaus können auch staatliche, landkreise und stadtgeschäftslizenzen verlangt werden. Bitte überprüfen Sie mit Ihrer Stadt und Landkreis, um zu sehen, welche Art von Lizenzen benötigt werden. Außerirdische Entitäten. Zusammenfassung: Die Einbindung in Nevada oder Delaware ist vielleicht nicht das Beste für ein kleines Unternehmen. 1. Sie können letztlich mehr Gebühren zahlen, da Ihr Heimatstaat ihren Anteil will und youll einen registrierten Agenten bezahlen muss. 2. Es ist nicht viel schneller zu bilden als in den meisten anderen Staaten. 3. Ja, ihre Gerichte sind pro-business, aber das bedeutet nicht, dass sie Anti-Verbraucher sind. 4. Ja, Sie können anonym sein, aber wie wichtig ist das für einen Händler 5. True, es gibt keine DE oder NV Staatssteuern, aber es wird in Ihrem Heimatland sein. Die Bildung Ihrer C-Corporation außerhalb Ihres regulären Wohnsitzes ist eine anspruchsvolle Methode zur Verringerung oder Beseitigung staatlicher Einkommenssteuern. Leider gibt es viel zu viele quotbucket-shopsquot da draußen touting dies als legitime steuerplanung an Personen, die überall zahlen von 2.500 bis 9.000 für eine quotpersonalisierte Analyse quot, die immer endet mit ihnen besitzen eine Ein-Aktionär Nevada C-Corporation (Diese Art von Eimer Geschäfte auch aus Delaware) Es gibt gute Gründe, um in Delaware oder Nevada zu integrieren, aber es sollte nicht mehr als 1.000 zu übernehmen überall und vielleicht ein quotregistrierter Agent feequot, die hier bei TraderStatus wir versuchen zu vermeiden, anstatt drücken Sie als Ein zusätzlicher Einnahmengenerator. Gestalten Sie Ihr Unternehmen mit unserer Hilfe. Aber machen Out-of-State-Unternehmen Sinn für die eine Einheit C-Corporation für den Handel von Wertpapieren verwendet Die Antwort für die meisten Händler ist ein klares quotNO. quot Der große Grund ist, dass Sie sich qualifizieren müssen, um Geschäfte in Ihrem Heimbüro zu machen und Dieser Prozess dauert so viel Zeit und Geld wie Ihre Out-of-State-Einreichung, damit verdoppeln Sie Ihre Kosten direkt von der Fledermaus Dann müssen Sie wahrscheinlich zu zahlen 200 bis 500 pro Jahr für die außerhalb des Staates ansässigen Corporate Agent, Aktenpapiere und Gebühren jährlich in zwei Staaten, und alle für was Wenn Ihr Handelsgeschäftsbetrieb in Ihrem Heimbüro stattfindet, zum Beispiel, müssen Sie immer noch Haus-Staat Einkommen Steuern auf dieses Einkommen zu zahlen. Es sei denn, Sie sind groß genug, um tatsächlich ein Büro in Nevada oder Delaware zu eröffnen und führen Sie betriebliche Operationen statt, anstatt diese Aktivitäten in Ihrem Heimatstaat dann Nevada und Delaware Steueroasen sind eine Verschwendung von Zeit und Geld. Sobald Sie ein gutes Geld auf einer konsistenten Basis machen, dann ist es möglich, dass eine außerhalb der staatlichen Entität wird rechtlich vorteilhaft für Sie. Typischerweise erfolgt dies in Verbindung mit einer oder mehreren zusätzlichen Einheiten, die in Ihrem Heimatland gebildet werden. Siehe auch: Vermeiden Sie California Double Taxation mit einem Out-of-State Entity Es kann einige begrenzte Ebene der Asset-Schutz gegen Aufladung Bestellungen auf der RULPA auf der Grundlage, in welchem ​​Staat Sie die Einheit in. Die Verwendung eines gesetzlichen engen Unternehmen ma y bieten ähnliche Vorteile. Sie sind gut beraten, einen Anwalt zu sehen, wenn Asset-Schutz ist, was Sie suchen. Sei nicht irreführend Sicher, die meisten können eine Gesellschaft in einem Tax-Haven-Staat wie Nevada bilden. Und wenn du das ganze Geld dort verlässt, während du alle Verbindungen mit deinem eigenen Wohnsitz trennst, wird es nicht unbedingt von deinem Heimatland besteuert (obwohl es dann das Potenzial hätte, die Strafgebietssteuer zu beurteilen). Aber wenn du das Geld selbst benutzen willst, musst du es aus der Gesellschaft nehmen. Ein Gehalt, Beratungsgebühr, Verwaltungsgebühr oder Verwaltungsgebühr, die an sich selbst gezahlt wird, würde von deinem Wohnsitzstaat besteuert. Ein Darlehen aus dem Unternehmen zu sich selbst kann als Sham-Transaktion angegriffen werden. Ein Darlehen von mehr als 10.000 muss einen fairen Marktzinssatz tragen und dass Zinsaufwand nicht für Sie abzugsfähig sein kann, während es für die Gesellschaft steuerpflichtig ist. Ein Darlehen mit dem vollen Zinssatz kann im Allgemeinen nicht mehr als 250.000 wegen der Strafstufe überschreiten Quotaccumulierte Ertragssteuer, die in der Tat zwingt die Gesellschaft, steuerpflichtige Dividenden an die Aktionäre zu zahlen, macht es steuerpflichtig durch den ansässigen Staat, und doppelt besteuert durch die IRS Es gibt mehrere gemeinsame steuerliche Steuer-Implikationen, die Besitzer von Händler-Status C-Korps müssen vorsichtig sein von . Doppelte Besteuerung auf Gewinne (erstmals auf der Gesellschaftsseite und wieder als Auszahlung als Dividenden an die Aktionäre). the accumulated earnings (AET) tax of 39.1 on top of the regular corporate tax rates that range from 15 to 39. the personal holding company (PHC) tax of 39.1 on the corporations quotundistributed personal holding company income. quot the personal service corporation (PSC) tax of 35. disallowance of losses under the quotclosely held C corporation at-risk rules. quot disallowance of losses under the quotclosely held C corporation and personal service corporation passive activity loss rules. quot the IRS can reallocate the income and deductions of a personal service corporation (with disastrous effects) back to its shareholders if it was formed or availed of for the principal purpose of tax avoidance. Defined as - if any one shareholder saved more than 2,500 in taxes as a result of forming the corporation rather than operate as a sole proprietorship. the IRS may disregard the corporate entity and allocate the income to the shareholders under the quotassignment of income doctrine quot by showing that the incorporation amounts to an anticipatory assignment of all of the controlling shareholder-employees income to the corporation - if the service-performer employee is controlling the income received by the corporation. the IRS may reallocate income from a corporation to its shareholder-employees by completely disregard the corporate entity as a sham if the corporation does not have enough trading activity and the proper documentation, books and records to show that it carries on a legitimate trading business as a corporation. the IRS specifically reserves the right to reallocate income under provisions in effect before the reallocation rules were enacted. In fact, the proposed regulations provide that these other rules can apply even to corporations that pass the 2,500 safe harbor test described above. for more on this, see this web site link . quotCreativequot ideas such as having the corporation buy you a luxury automobile to cruse in, or a house to live in while you quotsafeguardquot the corporate computers and software are faulty too due to the concept of quotnexus. quot What this means is the corporation holds assets that are located in a State other than Nevada, and as a result quotnexusquot (see the national nexus web site ) is formed giving your residence State taxable income and the ability to find you, audit you and blow apart the little out-of-state tax-haven scheme. Also see this 110 page PDF file by Ernst amp Young about State Income Tax developments. Another ploy being touted is to have two differentseparate securities trader businesses (not a bad idea in itself). One business operation is your own personal Schedule C sole proprietorship or an LLC and the other business operation is run out of a C-Corp. After paying a small fortune for consulting advice you are then told to simply make all your gains within the corporation and taxed there -- and have all your losses reported on your Schedule C where they can shelter other income, such as your spouses W-2 wages. Another similar strategy is to convert the C-Corp into an S-Corp and to have all the losses in this M2M S-Corp while you have the gains in your non-M2M Schedule C, so that you can tax-shelter those gains by using up prior year capital loss carryforwards. I cant help but to wonder who is smart enough, ahead of time, to be able to make all the winning trades in one brokerage account and to have all the tax-benefit loss trades in the other brokerage account. If theres any genius out there who can accomplish that feat, why not just open the account to use for the winners to begin with and then not open any account for the losers Why buy losers to begin with, if you know about it before hand Why not just save all the trading money youd have lost with this crazed scheme being promoted at the high-priced expert tax trader seminars While Out-of-State entities are not necessarily all theyre cracked up to be, there are situations (such as in California) where the State has the gall to impose double taxation on their residents. For example, in CA an LLC is subject to a quotfeequot of approximately 0.1 on gains, with an 800 annual minimum. CA S-Corps pay 1.5 on gains, with an 800 annual minimum. For these instances an Out-of-State entity can make sense. See the link Avoid California Double Taxation with an Out-of-State Entity below, for what we can offer you to completely eliminate these CA fees and taxes. Corporation taxed as a C-Corp. Additional Benefits: A limited amount of Federal income tax savings by shifting up to a maximum of approximately 250,000 of taxable income to the lower corporate tax rates. A limited amount of State income tax savings by shifting up to a maximum of approximately 250,000 of taxable income to a State that does not tax corporate profits. A fiscal year-end other than December 31, 200X may be chosen. This can allow maximum year-to-year flexibility in deferring recognition of income. Additional Detriments: Because the tax attributes are not passed through, it is imperative that each year an accounting be taken before fiscal year-end to make sure the taxable income remaining within the corporation is the desired amount. Fiscal year-end bonuses need to be paid out prior to ending your taxable year. Caution . When considering year-end bonuses, the old quotbonus out all the cash at year-endquot trick can sometimes backfire due to any number of reasons including: a failed Sec 179 election, personal withdrawals or switches of operating funds, the purchase of a deductible automobile for the trading business and so on. Corporation taxed as an S-Corp. Additional Benefits: By availing yourself to the little know rule known as IRS Regulation 1.1366-1(b) you might be able to convert capital losses in old long-term dog stocks youve been holding into usable fully-deductible ordinary losses. Additional Detriments: The corporation must file a timely Federal election on form 2553 generally by the 15 th day of the 3 rd month of the year of the election. If this is not the 1 st year of the corporation, there are additional C-corpS-corp complications that need to be addressed. Rev. Proc 98-55 offers some relief against the stringent time frame of this election period. Most State recognize the Federal S-corp election, but other States require that their own additional election to be filed. There are many other tricks and traps with the complicated structure of the S-Corp. Some States do not treat a federally recognized S-Corp in the same fashion as does the IRS. An ongoing relationship with a CPA is really required to keep things on track, more so that with many of the other entities discussed on this web page. B Corporation. Additional Benefits: A certification given by B Lab to businesses that pass a socially responsible certification process. B Corporation is not a legal form and has no legal on income tax significance. A B Corp can be structured legally as a C corporation, an LLC, or a sole proprietorship. A company can be certified as a B Corporation without ever incorporating as a benefit corporation. Benefits Corporation. Additional Benefits: A benefit corporation is a legal form that became law in Maryland on October 10, 2010. Legislation similar to that in Maryland will become law in Vermont in July 2011 and was recently passed by the New Jersey legislature. An entity may be a benefit corporation under Maryland law without being a B Corporation. The Maryland law does not require that benefit corporations be certified as a B Corporation. Rather, it requires that benefit corporations social and environmental performance be assessed by an independent third party that makes publicly available or accessible the following information: The factors considered when measuring the performance of a business. The relative weightings of those factors. The identity of the persons who developed and control changes to the standard and the process by which those changes were made. The key difference is that the law requires a third party assessment, whereas a B Corporation is a certification. General Partnership : Two or more parties share business profits and assets by mutual agreement. Each partners actions are legally binding. For federal income tax purposes, a partnership includes a syndicate, group, pool, joint venture or other unincorporated organization by means of which any business, financial operation, or venture is carried on and which is not a corporation, trust, or estate. Tax Court has determined that a partnership exists when the economic benefits enjoyed by the co-owners results not from mere co-ownership of the assets, but from the pursuit together of a common goal. (Bergford 1993, Bussing 1988, Alhouse 1991) Unfortunately some other web sites purporting a specialization in taxes for daytraders suggest that traders form so-called friends and family partnerships or hedge funds without first having a thorough understanding of all the appropriate tax rules. A further discussion regarding the legitimacy (for income tax purposes) of a partnership where each partners share of gains and losses is based on his own individual performance, rather than the groups aggregate performance is found here. Here at TraderStatus we advise traders on how maximize their tax savings while complying with the law the way it is written and applied, but not based on quotmaking up our own lawquot because it helps sell you more services. Benefits: Can be easy to form. In some locations a simple hand-shake creates the partnership. Partners may not get paid a quotsalaryquot or quotwages. quot In lieu of salary, earned income may be paid as quotconsulting feesquot or quotguaranteed payments to partners. quot These are taxed to the partner (not to the partnership) for SECA purposes (similar to FICA and Medicare). Once quotearned incomequot is generated as per the above, you may receive (if desired and if structured properly) a tax deduction for payments made for health insurance and retirement plan contributions for yourself and family members. Detriments: Can be difficult to form properly. A partnership is like a marriage, and therefore a quotprenuptial agreementquot generally known as a quotbuy-sell agreementquot should be drafted by your own local attorney if there is any chance the partners may disagree, become disabled or die, leaving the survivor to contend with named or unnamed beneficiaries. Every partner is jointly and severally liable for the acts of the other partners. For example . if one partner provides capital only (as a silent partner) and the other partner does the actual trading and due to a bad turn in the market a margin call results in a complete wipe out of the account - the brokerage could go after the silent partner account to restore the deficiency. The ease of formation of a general partnership is actually a disadvantage, because co-participants may find themselves with joint and several liability and mutual agency powers even though their arrangement with respect to the business has not been clearly documented. Family General Partnership : A General Partnership whos partners are comprised of family members. The purpose of which is usually to attempt to legally shift taxable income away from higher tax brackets, into lower brackets. This is much less expensive to form and to operate than a Family Limited Partnership. Other benefits and detriments are basically the same as for the General Partnership. Limited Partnership (LP) : Originally designed to attract INVESTORS who invest capital but, by definition, do not take part in day-to-day operations. As a result the Limited Partners liability is limited to their investment in the partnership. There must be at least one General Partner (often holding at least 1 equity interest in the partnership. The General Partner manages the business (does the trading) and has unlimited personal liability. This is much more expensive to form and to operate than would be for a General Partnership. State quotblue skyquot laws may cause additional complexity. Losses allocated to a Limited Partners may need to be recharacterized from fully deductible quotordinary lossesquot to deferred quotpassive lossesquot under treasury Regulation 1.469-5T which states that he will be denied ordinary loss treatment unless he meets at least one of the following three tests: The individual participates in the activity for more than 500 hours during such year (700 hours per year in certain cases) The individual materially participated in the activity (determined without regard to this paragraph (5)) for any five taxable years (whether or not consecutive) during the ten taxable years that immediately precede the taxable year The activity is a personal service activity and the individual materially participated in the activity for any three taxable years (whether or not consecutive) preceding the taxable year or Limited Liability Limited Partnership (LLLP): Sim ilar to a Limited Partnership, except that the liability of all partners in a limited liability limited partnership is limited to the amount of their investment in the firm. An LLLP is a limited partnership that registers in the LLLP form. The LLLP form primarily is used to convert an existing limited partnership previously created under state law. It also is used as an alternative to forming an LLC in those states that allow foreclosure of an owners business interest, and forced liquidation of the business, by the owners personal creditors. Colorado, Delaware, Florida, Georgia, Maryland Nevada and Texas (and possibly others) recognize the LLLP. Family Limited Partnership (FLP) : A Limited Partnership whos partners are comprised of family members. The purpose of which is usually to attempt to legally shift taxable income away from higher tax brackets, into lower brackets and to offer some level of legal asset protection. This entity is also used in more aggressive estate planning by transferring equity ownership from a parent (the General Partner) to children or grandchildren at rates that are discounted 10 to 20 due to the limited rights conveyed to Limited Partners. More aggressive discounting that is usually audited by the IRS has gone as high as 40 to 50 or so. Other benefits and detriments are basically the same as for the Limited Partnership. The basics principals of a FLP may also be had by forming a Family Limited Liability Company. This is much more expensive to form and to operate than would be for a Family General Partnership. Pursuant to the recent 2003 Tax Court case, Estate of Albert Strangi v. Comm our Attorneys have provided this list of steps to take to secure that FLP assets stay out of your estate: Personal use assets, such as a personal residence, should not be held by the FLP. Assets to support your lifestyle should be retained outside of the FLP Multiple family members should contribute assets to FLP. FLP assets should be recorded in the name of the FLP, not held as nominee. More than one person should hold voting interest. A trust with an independent trustee should be a partner. Annual financial statements should be given to partners. Capital accounts should be properly maintained. Ownership percentages should be adjusted for any capital moved in or out. Distributions should be made pro-rata. Do not pay personal expenses from the FLP. Do not commingle personal assets and FLP assets. Avoid partner loans. Make all federal and state filing in a timely manner. Charitable Family Limited Partnership (CFLP) : A Family Limited Partnership that makes a deductible charitable contribution of a partnership interest to the charity of their choice. Though not usually used for Securities Trading, the CFLP can be a good supplemental estate planning tool. See leimbergsoftwarecharflps. html for more detailed information. Other benefits and detriments are basically the same as for the Family Limited Partnership. This is much more expensive to form and to operate than would be for other forms of Partnership. Limited Liability Partnership (LLP): Similar to a Limited Partnership generally with the exception that the General Partner does not have unlimited personal liability. A partner in a registered Limited Liability Partnership is not individually liable for debts and obligations of the partnership arising from errors, omissions, negligence, incompetence, or malfeasance committed in the course of the partnership business by another partner or a representative of the partnership not working under the supervision or direction of the first partner at the time the errors, omissions, negligence, incompetence or malfeasance occurred, unless the first partner: 1) Was directly involved in the specific activity in which the errors, omissions, negligence, incompetence, or malfeasance were committed by the other partner or representative or 2) had notice or knowledge of the errors, omissions, negligence, incompetence or malfeasance by the other partner or representative at the time of occurrence. Family Limited Liability Partnership (FLLP): This is a limited liability partnership (LLP) in which most of the partners, are related. All partners must be natural persons or persons acting in a fiduciary capacity for natural persons. Family-owned firms may benefit from the use of the family limited liability partnership (FLLP) form. Limited Liability Investment Company or Hedge Fund: Generally, an quotinvestment companyquot is a company (corporation, business trust, partnership, or limited liability company) that issues securities and is primarily engaged in the business of investing in securities. For our purposes here this basically means a quothedge fund. quot Investment companies are regulated primarily under the Investment Company Act of 1940 and the rules and registration forms adopted under that Act. Investment companies are also subject to the Securities Act of 1933 and the Securities Exchange Act of 1934. For the definition of quotinvestment company, quot you should refer to Section 3 of the Investment Company Act of 1940 and the rules under that section. An investment company invests the money it receives from investors on a collective basis, and each investor shares in the profits and losses in proportion to the investors interest in the investment company. The performance of the investment company will be based on (but it wont be identical to) the performance of the securities and other assets that the investment company owns. Some types of companies that might initially appear to be investment companies may actually excluded under the federal securities laws. For example, private investment funds with no more than 100 investors and private investment funds whose investors all have a substantial amount of other investment assets, quotaccredited investors, quot are not considered to be investment companies - even though they issue securities and are primarily engaged in the business of investing in securities. This may be because of the private nature of their offerings or the financial means and sophistication of their investors. For additional information on these types of private investment funds, please refer to this link on hedge funds. Hedge funds generally rely on Sections 3(c)(1) and 3(c)(7) of the Investment Company Act of 1940 to avoid registration and regulation as investment companies. To avoid having to register with the SEC the securities they offer, hedge funds often rely on Section 4(2) and Rule 506 of Regulation D of the Securities Act of 1933. In the past, to be exempt from U. S. taxes, the investment fund could be managed in the United States but had to conduct the 10 functions known as the quot10 commandmentsquot through its offshore office. These functions consisted of: communicating with shareholders, communicating with the general public, soliciting sales of its own stock, accepting new subscriptions, maintaining principal corporate records, auditing its books of account, disbursing certain payments, publishing or furnishing the offering and redemption price of shares, conducting director and shareholder meetings, and making redemptions of its own stock. Under current law fund managers can decrease costs and shift jobs back to the United States. However, many predict U. S. fund managers with non-U. S. investors have moved slowly to remove all offshore administrative functions because non-U. S. investors still may fear that investment in a U. S. fund without an offshore office could potentially subject them to U. S. taxes. Limited Liability Company (LLC): This is a form of business organization combining the features of a corporation and a partnership (or sole-proprietorship). An LLC is similar to a Corporation but without finance restrictions that require capital and surplus accounts and the need for a board of directors to manage its operations. Also, like the shareholders of a corporation and the limited partners in a limited partnership, the owners of an LLC (called quotmembersquot) are not personally liable for the LLCs debts the members losses are limited to the amount of their investment. Unlike limited partners, members of an LLC can take part in day-to-day operations. Like an quotSquot corporation and a limited partnership, an LLC does not have to pay federal income tax its members pay taxes on their share of the income on their personal tax returns. Two basic versions of the LLC exist: the one member LLC and the multi-member LLC. Be aware that a one member LLC (unless a proper election to be taxed as a corporation is made) is disregarded or ignored for IRS tax purposes. It is generally a wise move to form a multi-member LLC, rather than a one member LLC. Most LLC statutes provide that members may appoint managers and officers to run the day-to-day affairs of the business, or that the members may reserve management to themselves. To assure that the members are actively involved, the use of managers or officers is not desirable. The securities trader must be alert to the passive loss rules which under treasury Regulation 1.469-5T states that he will be denied ordinary loss treatment unless he meets at least one of the following seven tests: The individual participates in the activity for more than 500 hours during such year (700 hours per year in certain cases) The individuals participation in the activity for the taxable year constitutes substantially all of the participation in such activity of all individuals (including individuals who are not owners of interests in the activity) for such year The individual participates in the activity for more than 100 hours during the taxable year, and such individuals participation in the activity for the taxable year is not less than the participation in the activity of any other individual (including individuals who are not owners of interests in the activity) for such year The activity is a significant participation activity for the taxable year, and the individuals aggregate participation in all significant participation activities during such year exceeds 500 hours (700 hours per year in certain cases) The individual materially participated in the activity (determined without regard to this paragraph (5)) for any five taxable years (whether or not consecutive) during the ten taxable years that immediately precede the taxable year The activity is a personal service activity and the individual materially participated in the activity for any three taxable years (whether or not consecutive) preceding the taxable year or Based on all of the facts and circumstances, the individual participates in the activity on a regular, continuous, and substantial basis during such year. A web site devoted to provided everything you can imagine about LLC formations: llcformations LLC taxed as a Sole Proprietorship: All States except Massachusetts allow LLCs to be formed having only one member. Per IRS guidelines these are quotdisregarded entitiesquot for most tax related purposes. Benefits: Nothing really over an individuals sole proprietorship. Perhaps some level of legal protection is available by having the assets held in the name of the LLC. The tax forms used are form 1040, Schedule C, and Schedule D or form 4797. Arguably, a somewhat lesser standard of material participation could be required for a member of disregard LLC than would be for a sole proprietorship, (Gregg v. U. S. 112900). Detriments: Extra paperwork and confusion, basically for nothing. LLC taxed as an Entitys Disregarded Entity: All States except Massachusetts allow LLCs to be formed having only one member. Per IRS guidelines these are quotdisregarded entitiesquot for most tax related purposes. LLC taxed as a Partnership: Most States allow LLCs to be formed with two or more members. The IRS has quotcheck the boxquot regulations that default to taxation as a partnership. The tax form used is form 1065. Tax Court has determined that a partnership exists when the economic benefits enjoyed by the co-owners results not from mere co-ownership of the assets, but from the pursuit together of a common goal. (Bergford 1993, Bussing 1988, Alhouse 1991) Benefits: Members may not get paid a quotsalaryquot or quotwages. quot In lieu of salary, earned income may be paid as quotconsulting feesquot or quotguaranteed payments to memberspartners. quot These are taxed to the member (not to the LLC) for SECA purposes (similar to FICA and Medicare). Once quotearned incomequot is generated as per the above, you may receive (if desired and if structured properly) a tax deduction for payments made for health insurance and retirement plan contributions for yourself and family members. LLC taxed as a C-Corporation: Most States allow LLCs to be formed with one, two or more members. The IRS has quotcheck the boxquot regulations that allow the LLC to elect to be taxed as a corporation. The tax form used is form 1120. Benefits: A limited amount of Federal income tax savings by shifting up to a maximum of approximately 250,000 of taxable income to the lower corporate tax rates. A limited amount of State income tax savings by shifting up to a maximum of approximately 250,000 of taxable income to a State that does not tax corporate profits. Ability to pay yourself or family members, as employees, earned income in the form of a salary from the corporation. This salary is subject to FICA (6.2 plus a matching 6.2) and Medicare tax (1.45 plus a matching 1.45) for a total tax of 15.3 of approximately 100,000 of your annual earned income (2.9 thereafter) which is credited to your ability to collect Retirement Social Security, Spouses Retirement Benefits, Disability, Family Benefits, Survivors Benefits, Medicare, Medicaid, amp Supplemental Security Income. These extra taxes may run up to approximately 15,000 per employee earning greater than 100,000. The salaries are tax deductible from corporate income in the year paid by the corporation (which generally must be the same year it is picked up as income by the family employee). One half of the above tax (6.2 plus 1.45) is tax deductible from corporate income when paid by the corporation. In lieu of salary, earned income may be paid as quotconsulting fees. quot These are taxed to the consultant (not to the corporation) for SECA purposes (similar to FICA and Medicare). Once quotearned incomequot is generated as per the above, you may receive (if desired and if structured properly) a tax deduction for payments made for health insurance and medical expenses, childrens day care, quotcafeteria plansquot and retirement plan contributions for yourself and family members. LLC taxed as an S-Corporation: Most States allow LLCs to be formed with one, two or more members. The IRS has quotcheck the boxquot regulations that allow the LLC to elect to be taxed as a corporation. Taking that a step further, the corporation may then elect to be taxed under Subchapter S, thereby allowing most items to be passed through the corporation and taxed much the same as would be done with a partnership. The tax form used is form 1120S. Benefits: A Sole proprietor or a single member LLC generally files on Schedule C, which because it always shows losses, can be subject to audit under the quothobby lossquot rule as well as other audit programs that are run from time-to-time. A single member LLC that elects to be taxed as a corporation does not file Schedule C, but rather files form 1120. Such a corporation that elects to be taxed under Subchapter S would file an 1120S and then pass most items through the corporation to the sole-owner who in turn would report the numbers on his own form 1040, Schedule E. A limited amount of State income tax savings by shifting up to a maximum of approximately 250,000 of taxable income to a State that does not tax corporate profits. Ability to pay yourself or family members, as employees, earned income in the form of a salary from the corporation. This salary is subject to FICA (6.2 plus a matching 6.2) and Medicare tax (1.45 plus a matching 1.45) for a total tax of 15.3 of approximately 100,000 of your annual earned income (2.9 thereafter) which is credited to your ability to collect Retirement Social Security, Spouses Retirement Benefits, Disability, Family Benefits, Survivors Benefits, Medicare, Medicaid, amp Supplemental Security Income. These extra taxes may run up to approximately 15,000 per employee earning greater than 100,000. The salaries are tax deductible from corporate income in the year paid by the corporation (which generally must be the same year it is picked up as income by the family employee). One half of the above tax (6.2 plus 1.45) is tax deductible from corporate income when paid by the corporation. In lieu of salary, earned income may be paid as quotconsulting fees. quot These are taxed to the consultant (not to the corporation) for SECA purposes (similar to FICA and Medicare). Once quotearned incomequot is generated as per the above, you may receive (if desired and if structured properly) a tax deduction for payments made for health insurance and retirement plan contributions for yourself and family members. Detriments: None except that this is a convoluted setup up and S-Corps in general have many traps for the unwary. The IRS might someday challenge this whole set-up as a step-transaction having no valid business purpose if they thought theyd be getting more taxes by doing so. UPDATE: in October 2001 the IRS has given its blessing to our quotLLC taxed as a C-corp taxed as an S-corpquot proposal. Proper, formal books and records are a quotmustquot as this must show every sign of being a bona-fide business set-up. This is a very sophisticated tax planning technique, best not attempted without careful consideration given to it. Series LLCs: Delaware and several other State have started to allow these specialized LLCs to be formed. It is said that they offer better asset protection than regular LLCs. Any Partnership (from above) electing out of subchapter K : Benefits: Allows two or more parties to formally and legally pool their resources in the joint venture style of partnership entity to trade securities as investors (but not as traders), yet remain independent with respect to their tax filings. Regs. 1.761-2(a)(2). Detriments: Requires extra paperwork and bookkeeping (mostly at the partner level, requiring the filing of form 1040, and a detailed Schedule D) as compared to a Partnership not electing out of subchapter K and just sending a Sch K-1 to each partner to include on their own Sch E as part of their form 1040 tax filing. If the Partnership return gets audited, you can bet that each partner will get looked at too. This is, in effect, a partnership tax return and two or more sole proprietorship tax returns. Therefore the tax compliance costs are higher than would be for just having a regular partnership or just having individual sole proprietorships. International Business Company (IBC) This is a corporation formed in a non U. S. country that is usually exempt from tax in the country where it is formed -- but it may not conduct any business in that country. For U. S. tax purposes, an IBC is generally treated the same as foreign corporation. U. S. persons who form and own a foreign corporation or an IBC may elect to be treated as a partnership or as a corporation by filing Form 8832 within the prescribed period of time. A single owner IBC may elect to be taxed as a corporation or as a disregarded entity. Benefits: Allows. Controlled Foreign Corporation (CFC) This is a foreign corporation owned by United States persons that own directly, indirectly or constructively 10 or more of the voting power and more than 50 of the equity. The so-called quot10 United States shareholdersquot Benefits: Allows. Passive Investment Holding Company (PIHC) Passive investments include, but are not limited to, certificates of deposit, commercial paper, accounts receivables, notes, stocks, bonds, and other business investments. Such investments produce income that is generally subject to state income tax. A Passive Investment Holding Company (PIHC) is an effective tool to centralize passive investments in a separate entity where they can be more effectively managed. It can also serve as a state tax shelter for the income produced by these assets. Under the typical scenario, a corporation forms a subsidiary in a tax friendly state. The passive investments are transferred tax-free to the newly formed subsidiary. The operating company does not report, except in states that require unitary or combined reporting, the income produced by the passive investments because they are owned, managed and controlled by the subsidiary. As for the PIHC, it escapes state taxation in its state of operation because it is set up in a low or no tax state or a state that does not tax income from passive investments. Suggested states where to locate the PIHC include Nevada, which has no income tax Delaware, which exempts holding company income from corporate tax when the companys sole activity in the state is the maintenance and management of passive investments or Michigan, where a deduction is allowed from the Single Business Tax base for dividends and interest. The result of this strategy is that the operating company will significantly reduce their state taxable income through the exclusion of the passive investment income. The PIHC, in addition to avoiding tax in its home state, is not subject to tax in the operating companys state because it has no physical presence there. The net effect of this corporate structure has been the production of quotnowherequot income that escapes income taxation in most states. The PIHC strategy is complicated and difficult to implement. Therefore, the assistance of a competent tax advisors and competent outside legal counsel should be sought, to assist in the development and implementation of this strategy Passive Foreign Investment Company (PFIC) If a foreign corporation is a passive foreign investment company or mutual fund, special rules apply. The U. S. shareholders are required to report their share of the income of the foreign investment company on their tax return each year, or to pay a penalty on any deferred income from the foreign investment company. Any shareholder of a passive foreign investment company are required to file Form 8621 for each such fund. (In a few cases, a foreign company might be a foreign personal holding company without also being a passive foreign investment company, but thats an unlikely circumstance.) If more than 50 of the foreign corporation stock is owned (directly or indirectly) by 5 or fewer U. S. persons, then the corporation will be a controlled foreign corporation. Those shareholders who own 10 or more of the stock are required to file Form 5471 each year with their tax return. If the foreign corporation has any quotsub-part F incomequot, the U. S. shareholders who own 10 or more of the stock will be required to include that income in their personal tax return even though it is not distributed by the corporation. The simplest explanation of quotsub-part F incomequot is that it includes passive investment income and certain types of income derived from buying or selling goods or services to or from a related person or entity. Those promoters who advocate the creation of a foreign corporation as way to avoid taxes on investment income are either ignorant of the U. S. tax rules relating to controlled foreign corporations or they are scoundrels who are not concerned about the problems they may be creating for U. S. persons. If a foreign grantor trust or partnership is a 10 or greater shareholder of a controlled foreign corporation, then the grantor of the trust or the partners will be treated as shareholders of the foreign corporation. If such a trust or partnership owns any stock of a passive foreign investment company, it will need to file Form 8621. rpifsoffshoretaxotcorp. htm Detriments: Requires filing a QEF election to avoid punitive tax rates. IRS releases final Mark-to-Market regulations for PFIC on April 29, 2004 T. D. 9123 Active Foreign Reinsurance Company (as popularized beginning in 1999 by Moore Capital Management) If a foreign corporation is an active business then the passive foreign investment company or mutual fund, special rules do not necessarily apply. Ordinarily, hedge fund investors pay either the 39.6 percent rate for ordinary income on their profits or the lower long-term capital gains rate (if a QEF election is made), depending on how frequently securities are traded, plus an extra 3.8 percent surcharge stemming from the Affordable Care Act. But if they put money into a Bermuda-based reinsurer and have it invested in the hedge funds, any profits go to the reinsurer, which doesnt owe tax on them. That allows the investors to defer taxes until they sell their stake in the reinsurer. Meanwhile, the money grows tax-free and the savings add up. Example: Investing 100 million in a hedge fund that returns 10 percent annually for five years and paying the top marginal ordinary income rate on profits results in an after-tax gain of 50 million. If a Bermuda reinsurer holds the same investment, the gain is 77 million. Benefits: Allows. Virtually unlimited deferral of income tax on the trading income and then when it is taxed, the tax rate is the preferential long-term capital gains rate. Detriments: The IRS considers some offshore reinsurance arrangements as nothing more than tax shams, either because they arent selling enough insurance or because the insurance they reported selling was outright phony. The IRS has stated that they quotwill challenge the claimed tax treatment, quot but the IRS has rarely if ever done so. Tax lawyers and insurance executives have said that they are unaware of any company thats been targeted by the IRS. DELAWARE PASSIVE INVESTMENT COMPANIES Delaware Passive Investment Companies are special purpose companies that, if properly structured and operated, can help achieve a variety of corporate objectives including but not limited to minimization of state and local income taxes and franchise or capital stock taxes. They can also be used to improve oversight and protection of intellectual property gain the benefit of Delawares large and stable body of corporate law improve procedures for allocating the cost of capital to members of the corporate group and bolster compliance with corporate investment policies. Qualified Electing Fund (QEF) In general, a U. S. taxpayer that invests in a PFIC may make a QEF election to include in gross income each taxable year the income of the PFIC. Benefits: Allows. Long-term tax treatment for the PFICs net long-term capital gains, rather than being taxed at the highest ordinary tax rate under the PFIC rules. (regardless of the tax bracket the U. S. taxpayer may be otherwise entitled to be subject to) The Revocable Living Trust Benefits: Allows traders to actively trade and protect their estate in the case on death or incompetence. Without a Living Trust assets more easily could come under the scrutiny of the Probate Court and, especially for unmarried couples . be subject to challenges by family members. Detriments: More complicated and expensive than a will alone. The need for a backup or pore-over will is still needed to cover those assets left out of the trust. IRA, self-employed 401k or other Retirement Plan s: Benefits: The earnings within an IRA or other retirement plan are generally tax deferred or even tax-free. Click here for much more info on Single-Participant 401k and Self-Employed 401k Detriments: Retirement plans are restricted on what they may use their funds for. To make matters worse, as new types of retirement plans are developed, the IRS Code amp Regs are not always conformed to include every type of plan. Earnings in an individual retirement account are generally exempt from tax. Certain investments result in the IRA having taxable income which is called quotunrelated business taxable incomequot (UBTI). UBTI is income from a trade or business regularly carried on by the IRA which is not substantially related to the exercise by the IRA of its tax-exempt purpose. It appears that any trade or business would be unrelated to the IRAs purpose. When annual UBTI exceeds 1,000 form 990-T must be filed and a tax paid. Estimated taxes are paid in advance using form 990-W amp form 8109. An example of what might constitute UBTI is an IRA that becomes a partner in a partnership where the partnership is in the business of Securities Trading. The IRAs share of this income is UBTI subject to tax. Therefore it could be argued that the earnings of an IRA or other retirement plan are actually UBTI if the IRA or other retirement plan is actively trading securities, swing trading or day trading since these types of activity are the Trade or Business of Securities Trading. Similarly, debt-financed property e. g. quotMargin Accountsquot could result in UBTI. Generally IRAs are prohibited from maintaining margin accounts, but the possibility of an IRA receiving income from debt-financed property is easily made possible when the IRA invests in a Securities Trading partnership or LLC. Additionally, IRS Code Sec 4975 lists various quotProhibited Transactionsquot which subject the plan or account to a 15 excise tax and can even result in a retroactive disallowance of the plan or account resulting in a premature total distribution of the assets to the beneficiary. The general rule is that the IRA or other Retirement Plan may not currently benefit an owner or beneficiary of the plan or account. Therefore it could be argued that, for example: if a brokerage account for an IRA was maintained at the same brokerage as a Securities Traders account and the assets within the IRA were used to secure credit for the IRA or for the other non-IRA plan, that a prohibited transaction has occurred. Bottom Line: Consider avoiding actively trading within an IRA or other retirement plan on your own. Should you trade to the extent that you are operating a Trade or Business, the gain would be subject to tax. Rather, consider investing in securities within the account. A few trades are certainly fine, but keep it well below the threshold of a Trade or Business especially if you have a taxable Trader Status tax return that could be used for a direct comparison as to what constitutes a Trade or Business. Before you trade extensively in your retirement account, see a tax professional who is familiar with trade or business UBTI and is an expert in trader status taxation. Steps can be taken to minimize negative tax exposure with the proper planning methods. IRA, self-employed 401k or other Retirement Plan deductions : To gain a deduction to a retirement plan for yourself you generally need to create earned income, income that is subject to SECA or FICAMedicare taxation. As a sole proprietor, a trader does not generate earned income directly from his trading gains. Earned income may be generated by paying a salary to your spouse or children and then a retirement contribution may be made based on that earned income paid. But that leaves you without a contribution made for yourself. A sole proprietor may not pay himself a salary. The use of a separate entity (or a spouse) can create the required earned income. A C-Corp or S-Corp, for example should hire the trader to work for it, making the wages paid subject to FICAMedicare. The corporation then would create a retirement plan. A multi-member LLC or Partnership may pay for services rendered to it by the trader in the form of a quotguaranteed payments to partners, quot which is subject to SECA taxation. The member or partner would then create a Keogh plan or other retirement plan. For 2003 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 87,000 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. For 2004 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 87,900 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. For 2005 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 90,000 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. For 2006 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 94,200 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. For 2007 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 97,500 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. For 2008 SECA or FICAMedicare taxation is 15.3 on the first 102,000 earned by an individual plus 2.9 for anything beyond that. Generally for 2004 through 2008 the maximum annual contribution available for . a self-employed 401(k) or single-participant 401(k) Profit Sharing plan is usually 15,50020,500 up to 46,00051,000 . for 2008 this was 15,50020,500 up to 46,00051,000. for 2007 this was 15,50020,500 up to 45,00050,000. for 2006 this was 15,00020,000 up to 44,00049,000. for 2005 this was 14,00018,000 up to 42,00046,000. for 2004 this was 13,00016,000 up to 41,00044,000. an IRA 408 is 4,0005,000 plus 4,0005,000 for a spouse with no earned income. a SIMPLE IRA 408(p) is 10,00012,000 by employee plus 10,000 by the business. a SEP 408(k) is 25,500. a Keogh defined contribution 44,000 in a paired plan. a 415(b)(1)(A) Keogh defined benefit plan is 175,000 (170,000 for 2006). While you can form as many retirement plans as you wish, generally there is an overall annual contribution limit of 44,00049,000 unless a defined benefit plan is established. For most traders, if your broker offers it, the self-employed 401(k) is the best way to go. PDF file to calculate your own maximum contribution For 2004 most traders would need from 140,000.00 to 147,424.10 in earned income from their trading entity (or a spouse) to maximize their 401(k)Profit Sharing plan deduction at 41,000 (44,000 for those over age 49).The self-employment tax on that would be from 0 to 14,848. The federal income tax savings (using a 28 tax rate) would be 11,480 to 12,320. So you are basically able to sock away money onto a tax-deferred plan for little net difference in your annual tax bill. To maximize only the 401(k) component to 13,000 16,000 for 2004 most traders would need from 13,517.03 to 17,216.29 in earned income from their trading entity (or a spouse).The self-employment tax on that would range from 0 to 2,433. The federal income tax savings (using a 28 tax rate) would be 3,640 to 4,480. So you are basically able to sock away money onto a tax-deferred plan while the IRS puts some money into your pocket Profit Sharing amp 401(k) contribution limits (and catch-up 401(k) contributions for those over 49 years of age): 2002: 29,000 11,000 1,000 2003: 28,000 12,000 2,000 2004: 28,000 13,000 3,000 2005: 28,000 14,000 4,000 2006: 29,000 15,000 5,000 2007: 29,500 15,500 5,000 2008: 30,500 15,500 5,000 2009: 32,500 16,500 5,500 2010: 32,500 16,500 5,500 2011: 32,500 16,500 5,500 2012: 33,000 17,000 5,500 2013: 33,500 17,500 5,500 IRA contribution limits (and catch-up 401(k) contributions for those over 49 years of age): 2002: 3,000 500 2003: 3,000 500 2004: 3,000 500 2005: 4,000 500 2006: 4,000 1,000 2007: 4,000 1,000 2008: 5,000 1,000 2009: 5,000 1,000 2010: 5,000 1,000 2011: 5,000 1,000 2012: 5,000 1,000 2013: 5,500 1,000 Avoid California Double Taxation with an Out-of-State Entity: California, as is the case all other States, is able to impose taxation on your gains under the concept of quot nexus. quot In a nut shell nexus is created when an entity has a legal presence within the boundaries of the State(s). Nexus can be avoided if you carefully structure your business affairs to avoid any legal presence within the State. By properly using an out-of-state entity in such a way as to avoid a legal presence in CA (we show you how) you can avoid or reduce the CA double taxation on LLC and S-Corp gains. Dont think of this as a questionable tax evasion scheme, structuring your business to maintain nexus in another state is legal and proper. You do need to carefully document your business operations because if not, nexus might be established in CA in addition to the other state, making your gains at least partially subject to CA taxation. But dont be mislead simply forming a solely-owned Nevada S-Corp or C-Corp does not, in and of itself, change your CA nexus. As a California resident, your entity would likely be deemed to be a quotforeign corp. quot under State of CA laws. You must have nexus outside of CA, and preferably no nexus from within CA at all to avoid CA taxation. CA is aggressively pursuing these Nevada tax scams. Typical argument : What about a trading business which can be based from anywhere Lets say you have a home-based operation based outside of Nevada but that you incorporate in Nevada and set up nexus in Nevada. Lets say it is a one-person corporation. Do you have to register to do business in your home state where you are doing the trading out of your home Absolutely Why Because you are physically doing the work out of your home. You are not soliciting orders for the Nevada based office rather you are actually placing your orders, closing the transactions and collecting the money all at once This is the category most traders fall into A small portion of the above is Copyright 2002 Nevada Corporate Planners, Inc. All Rights Reserved and are reprinted here for example and educational purposes only. California Law in 2000. Learn why it is imperative for all California traders to carefully form new non-related pass-thru entities if the one you are using was formed before 2000. Similarly, learn why every CA sole-proprietor trader must form a pass-thru entity now . Become a client today California S-Corps are subject to an 800 minimum tax and a gains amp profits tax . California trader LLCs are subject to an 800 minimum tax and a gains amp profits tax . Most California non-trader LLCs are subject to an 800 minimum tax an d a gains amp profits tax, or a tax on gross sales, whichever is greater. Corporations that elect to be an S corporation for federal purposes on or after January 1, 2002. and have a California filing requirement are deemed to make the California S election on the same date as the federal election. Therefore, it is no longer required for file form FTB 3560 to elect. For new corporations that qualify or incorporate after January 1, 2000. the minimum tax is 0.00 for the first tax year, but is measured based on income for the year and is subject to estimate requirements and 800 minimum tax for subsequent years. S corporations must pay at least the minimum tax and any applicable QSSS annual tax each year. An S corporation that is the parent of a QSSS must pay the 800 annual tax for each QSSS The California Secretary of State requires corporations to file an Annual Statement of Officers. This filing requirement coincides with the date of incorporation. When a corporation fails to meet this filing requirement, the California Secretary of State notifies the Franchise Tax Board to assess and collect a 250 penalty. We may also impose an additional 150 for this collection action. New California Law in 2002. manager-managed LLCs in CA may need to comply with the 25102(o) filing requirements potentially within 30 days of formation or the 25102(f) filing requirements . Member-managed CA LLCs can avoid this complexity, so this is generally an issue for manager-managed tradinghedge funds. Colin M. Cody, CPA, CMA TraderStatus LLC 6004 Main Street Trumbull, Connecticut 06611-2400